后疫情時(shí)代的財(cái)富管理 光大理財(cái)舉行線(xiàn)上策略發(fā)布會(huì)

5月16日，光大理財(cái)圍繞“后疫情時(shí)代的財(cái)富管理”舉行云端首秀。中國(guó)光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、光大理財(cái)總經(jīng)理潘東，光大理財(cái)首席投資官戴京焦與上海重陽(yáng)投資總裁王慶，中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷，國(guó)聯(lián)證券機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人葉松展開(kāi)云上對(duì)話(huà)，為廣大投資者答疑解惑、分享觀(guān)點(diǎn)、貢獻(xiàn)智慧。

疫情加速產(chǎn)業(yè)分化，布局中國(guó)將是明智之選。

會(huì)上，李迅雷圍繞“疫情加速產(chǎn)業(yè)分化，改革助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”進(jìn)行了線(xiàn)上主題演講。他認(rèn)為，2020年全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)將在震蕩中下行，為應(yīng)對(duì)沖擊，全球主要經(jīng)濟(jì)體都采取寬松的貨幣政策，中國(guó)也適時(shí)降息降準(zhǔn)，逆周期調(diào)節(jié)力度不斷加大，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)揮財(cái)政政策，基建與新基建并行。李迅雷說(shuō)，中國(guó)目前應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)和疫情的舉措要強(qiáng)于西方主要經(jīng)濟(jì)體，下一個(gè)十年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球總量的占比將繼續(xù)提升，在中國(guó)配置資產(chǎn)將是明智選擇。

財(cái)富管理行業(yè)是最古老但又最青春的行業(yè)。

潘東認(rèn)為，疫情使人們更加重視家庭，更加重視家庭財(cái)富安全。資管機(jī)構(gòu)或理財(cái)子公司在疫情之后，要聚焦六個(gè)“更加”來(lái)提升投資管理能力和對(duì)投資者的財(cái)富服務(wù)：更加重視風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)危機(jī)的彈性韌性；更加注重消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)；更加重視大類(lèi)資產(chǎn)的配置；更加注重線(xiàn)上服務(wù)；更加重視數(shù)字化轉(zhuǎn)型；更加重視社會(huì)責(zé)任和可持續(xù)投資。

統(tǒng)計(jì)表明，2018年資管新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，保本理財(cái)逐漸淡出了歷史舞臺(tái)。截至2019年末，銀行理財(cái)?shù)囊?guī)模增長(zhǎng)到24萬(wàn)億，增幅9%，自2016年以來(lái)首現(xiàn)增長(zhǎng)；凈值型產(chǎn)品增長(zhǎng)118%，占比提升了7個(gè)百分點(diǎn)；封閉非保理財(cái)產(chǎn)品期限拉長(zhǎng)到185天，3個(gè)月以下短期理財(cái)發(fā)行規(guī)模降幅62%；理財(cái)公司開(kāi)業(yè)11家，產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)普遍高于同期預(yù)期收益型產(chǎn)品，期限主要集中在一到三年；理財(cái)轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)了很好的積極的變化。潘東表示，凈值型產(chǎn)品必然存在收益率波動(dòng)，但我們希望通過(guò)專(zhuān)業(yè)投研做好大類(lèi)資產(chǎn)配置，努力穿越周期，熨平市場(chǎng)波動(dòng)，帶給投資者的實(shí)實(shí)在在的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)。希望投資者可以和光大理財(cái)一起擁抱變化，做時(shí)間的朋友，把投資的事情交給專(zhuān)業(yè)的資管機(jī)構(gòu)。

“老百姓做財(cái)富儲(chǔ)值，終級(jí)目標(biāo)是什么？歸根到底終級(jí)目標(biāo)是為了未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)緩沖以及消費(fèi)能力。金融資產(chǎn)配置是家庭的危機(jī)減震器。”潘東說(shuō)，疫情改變了人們的生活方式和思考方式，面對(duì)新的環(huán)境，光大理財(cái)將調(diào)整作業(yè)的姿勢(shì)和姿態(tài)，堅(jiān)持“以終為始、科技為舟、擔(dān)負(fù)責(zé)任、專(zhuān)業(yè)致遠(yuǎn)”的戰(zhàn)略選擇，為投資者更好的挖掘投資機(jī)會(huì)，做好財(cái)富管理。

DT時(shí)代，要選擇專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)。

戴京焦表示，DT（Data Technology）時(shí)代是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的時(shí)代，數(shù)字賦能帶來(lái)很多商業(yè)實(shí)質(zhì)性的改變，而疫情加速了線(xiàn)上化數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化的進(jìn)程。面對(duì)利率下行帶來(lái)的整體收益率降低，投資者和投資機(jī)構(gòu)需要以更從容、更耐心、更恒心的方式進(jìn)行投資；面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性的投資不可能三角，戴京焦建議投資者選擇專(zhuān)業(yè)性投資機(jī)構(gòu)幫助理財(cái)，習(xí)慣固收的理財(cái)客戶(hù)可以通過(guò)定投參與股票市場(chǎng)。她同時(shí)建議疫情之后重點(diǎn)關(guān)注跨越經(jīng)濟(jì)周期的成長(zhǎng)性公司和數(shù)字化領(lǐng)域。

股票市場(chǎng)的投資既要關(guān)注當(dāng)下，也要布局未來(lái)。

從前四個(gè)月的數(shù)據(jù)看，疫情對(duì)與經(jīng)濟(jì)基本面相關(guān)的，尤其是與內(nèi)需比較相關(guān)的行業(yè)造成了較大沖擊，王慶建議投資者更應(yīng)該立足當(dāng)下前瞻性的考慮未來(lái)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。他說(shuō)，當(dāng)前受疫情影響，經(jīng)濟(jì)處在一個(gè)收縮區(qū)間，但隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，股票市場(chǎng)的成長(zhǎng)類(lèi)+周期內(nèi)板塊將會(huì)受益。

疫情加速全球貿(mào)易調(diào)整過(guò)程。

葉松認(rèn)為，新冠疫情暴露出我國(guó)在重大防控體制機(jī)制和公共衛(wèi)生體制方面的短板，但危中有機(jī)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，補(bǔ)短板的過(guò)程將孕育眾多投資機(jī)會(huì)。疫情加速了全球貿(mào)易調(diào)整過(guò)程，需求下降甚至出現(xiàn)部分逆全球化特征，內(nèi)需性發(fā)展將得到更多支持。

此外，嘉賓還對(duì)疫情下的權(quán)益投資機(jī)會(huì)、港股投資、中美關(guān)系對(duì)股票市場(chǎng)的影響等問(wèn)題進(jìn)行了分析和闡述。眾多觀(guān)眾帶著問(wèn)題進(jìn)入直播間，傾聽(tīng)觀(guān)點(diǎn)，與資管大咖一起互動(dòng)。

據(jù)了解，這是光大理財(cái)成立以來(lái)的首次線(xiàn)上策略發(fā)布會(huì)。光大理財(cái)于2019年9月在青島成立，是國(guó)內(nèi)股份制銀行中首批獲準(zhǔn)籌建、首家獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)、首家成立的銀行理財(cái)子公司，注冊(cè)資本為人民幣50億元，截至2020年4月末，光大理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模已近9000億元。自2004年推出國(guó)內(nèi)首支人民幣理財(cái)產(chǎn)品以來(lái)，光大銀行理財(cái)業(yè)務(wù)始終秉承創(chuàng)新發(fā)展精神，通過(guò)投資模式的不斷創(chuàng)新和投資管理能力的持續(xù)提升，保持良好的品牌效應(yīng)和市場(chǎng)影響力，引領(lǐng)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)。光大銀行理財(cái)業(yè)務(wù)為投資者提供了豐富的投資產(chǎn)品，并為客戶(hù)創(chuàng)造了豐厚的投資回報(bào)，2004年至今，光大銀行累計(jì)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品近30萬(wàn)億元，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益超過(guò)3,300億元。