銀行業(yè)中報(bào) 不良反彈仍未見頂

進(jìn)入8月下旬，上市銀行將進(jìn)入半年報(bào)業(yè)績(jī)密集發(fā)布期。目前平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行和江蘇銀行已經(jīng)公布半年度業(yè)績(jī)，招商銀行、南京銀行發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)。股份制銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊倬^(guò)6%，兩家城商行也實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。雖然中小銀行凈利潤(rùn)報(bào)喜，但分析人士表示，不良貸款增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)仍將延續(xù)。

股份制銀行中，浦發(fā)銀行上半年實(shí)現(xiàn)歸屬股東凈利潤(rùn)267.7億元，同比增長(zhǎng)11.99%；平安銀行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)122.92億元，同比增長(zhǎng)6.1%；華夏銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)98.26億元，同比增長(zhǎng)6.08%；招商銀行歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)6.84%，達(dá)到352.31億元。城商行中，江蘇銀行和南京銀行歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)增速分別為增長(zhǎng)14.06%和22.25%。

值得注意的是，目前已經(jīng)披露業(yè)績(jī)情況的均為中小銀行，分析人士認(rèn)為，大型國(guó)有上市銀行恐怕仍將維持零增長(zhǎng)的尷尬。平安證券預(yù)計(jì)，城商行整體增長(zhǎng)仍為上市銀行第一梯隊(duì)，股份制銀行中凈利潤(rùn)增速較快的有浦發(fā)、興業(yè)、招商，大行仍將通過(guò)撥備覆蓋率指標(biāo)的調(diào)節(jié)保持凈利潤(rùn)增速在0-1%區(qū)間。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，浦發(fā)、平安、華夏和招商銀行四家股份制銀行不良率均較年初有所上升，招商銀行最高，為1.83%，較年初增長(zhǎng)0.15個(gè)百分點(diǎn)，另外3家銀行不良率在1.56%-1.65%區(qū)間。江蘇銀行不良率分別為1.43%，南京銀行業(yè)績(jī)快報(bào)并未披露資產(chǎn)質(zhì)量方面的數(shù)據(jù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，上市銀行不良反彈形勢(shì)尚未見頂，未來(lái)還有進(jìn)一步惡化的趨勢(shì)。申萬(wàn)宏源預(yù)計(jì)，在宏觀經(jīng)濟(jì)“L”形走勢(shì)下，未來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)暴露，預(yù)計(jì)二季度不良凈生成率將回升至1.3%，2016年不良率達(dá)1.9%，撥備計(jì)提壓力延續(xù)，預(yù)計(jì)6月底上市銀行平均撥備覆蓋率159%，撥貸比2.9%。

交通銀行金融研究部分析認(rèn)為，2016年下半年，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量運(yùn)行仍面臨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來(lái)的挑戰(zhàn)，小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)暴露，化解過(guò)剩產(chǎn)能、出清“僵尸企業(yè)”的力度不斷加大，都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況造成不利影響，同時(shí)大型企業(yè)債務(wù)違約和房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步分化風(fēng)險(xiǎn)也需要警惕，預(yù)計(jì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)不良貸款增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)，不良率仍可能繼續(xù)反彈 。其中，小微企業(yè)仍將是信用風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。截至2016年一季度末，小微企業(yè)不良貸款率為2.7%，明顯高于各項(xiàng)貸款的平均不良率水平。

“由于小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行周期面臨經(jīng)營(yíng)壓力大、成本上升、融資困難等一系列問(wèn)題。此外，小微企業(yè)之間通過(guò)聯(lián)?；ケＰ纬蓮?fù)雜的擔(dān)保鏈圈，風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大，傳染性強(qiáng)。在風(fēng)險(xiǎn)隔斷機(jī)制缺失的情況下容易造成連鎖反應(yīng)，對(duì)單個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成放大效應(yīng)。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)計(jì)，全年不良貸款率可能上升至2%左右的水平。

銀監(jiān)會(huì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍表示，中國(guó)銀行業(yè)面臨自2014年國(guó)有銀行核銷處置不良資產(chǎn)、改制上市以來(lái)最嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)壓力，并且這種壓力短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。銀行業(yè)需要做好長(zhǎng)期艱苦作戰(zhàn)的思想準(zhǔn)備。