7月消費(fèi)類(lèi)基金領(lǐng)跑 多家一拖多俱損拖后

盡管7月開(kāi)局如期上演了“吃飯”行情，但月末的大跌重創(chuàng)“中小創(chuàng)”，讓基金基本不賺錢(qián)。多家公司旗下基金扎堆重倉(cāng)tmt、新能源汽車(chē)等板塊，在7月的行情中虧損明顯，如長(zhǎng)盛、東吳、國(guó)聯(lián)安、國(guó)海富蘭克林等。而消費(fèi)類(lèi)基金整體領(lǐng)跑。

消費(fèi)類(lèi)基金領(lǐng)漲

7月末的大跌坑了中小創(chuàng)，讓扎推中小創(chuàng)的主動(dòng)管理的權(quán)益類(lèi)基金收益明顯落后于權(quán)益類(lèi)基金。

WI ND數(shù)據(jù)顯示，7月份指數(shù)型基金平均收益最高，為1.51%，有143只基金凈值下跌，占比約30%，主要是跟蹤創(chuàng)業(yè)板、新能源汽車(chē)、計(jì)算機(jī)的基金跌幅較大，包括華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、富國(guó)中證新能源汽車(chē)、華安中證細(xì)分地產(chǎn)ETF，跌幅為7.59%、6.30%、6.12%。跟蹤消費(fèi)和煤炭的基金則漲幅領(lǐng)先，華夏上證醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、易方達(dá)滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、招商上證消費(fèi)80ETF漲幅8.34%、7.92%、7.44%。

而主動(dòng)管理的股票型基金則是漲跌各半，算術(shù)平均收益為0.3%。安信消費(fèi)醫(yī)藥以8.13%的收益領(lǐng)銜，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、安信價(jià)值、前海開(kāi)源股息率、交銀消費(fèi)新驅(qū)動(dòng)漲幅超過(guò)6%。國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力、國(guó)富滬港深成長(zhǎng)精選、景順長(zhǎng)城中小板創(chuàng)業(yè)板、添富移動(dòng)互聯(lián)、華安智能裝備跌幅靠前，分別為9.76%、8.62%、7.23%、6.78%、6.57%。

混合型基金平均收益則為負(fù)，剔除巨額贖回導(dǎo)致的上漲，混合型基金平均下跌0.12%。共有4只基金跌幅超10%，西部利得成長(zhǎng)精選、泰達(dá)宏利領(lǐng)先中小盤(pán)、富安達(dá)新興、金鷹核心資源，跌幅分別為11.57%、11.10%、10.85%、10.37%。這4只基金也成為7月份市場(chǎng)上虧損最多的基金。此外還有國(guó)聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)、上投摩根成長(zhǎng)先鋒、東吳新產(chǎn)業(yè)精選、上投摩根文體休閑等8只基金跌幅超過(guò)9%。

建信優(yōu)選成長(zhǎng)則領(lǐng)漲混合型基金，同時(shí)也是全市場(chǎng)唯一一只漲幅超過(guò)10%的基金。其H和A類(lèi)份額分別上漲10.36%和10.28%。融通新能源、易方達(dá)中小盤(pán)、建信積極、南方成份精選分別上漲9.04%、8.81%、8.25%、8.02%。

多家公司一拖多一損俱損

結(jié)合此前公布的基金二季報(bào)，7月漲幅居前的基金多配置航空、食品飲料、家電、黃金、煤炭股。例如，南方成份精選重倉(cāng)黃金、家電、食品飲料等;易方達(dá)中小盤(pán)則重倉(cāng)白酒、汽車(chē)、家電等。而跌幅居前的基金則主要是重倉(cāng)電子、計(jì)算機(jī)、新能源汽車(chē)等，如泰達(dá)宏利領(lǐng)先中小盤(pán)主要持有新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上游資源類(lèi)、充電樁、智能駕駛、區(qū)塊鏈等;富安達(dá)新興成長(zhǎng)則重點(diǎn)持有新能源汽車(chē)、鋰電池板塊。整體來(lái)看，7月份業(yè)績(jī)支持、偏藍(lán)籌的板塊和個(gè)股表現(xiàn)明顯較好。而中小票則遭遇殺估值。風(fēng)格有明顯的轉(zhuǎn)換跡象。

根據(jù)7月份業(yè)績(jī)來(lái)看，長(zhǎng)盛、東吳、國(guó)聯(lián)安、國(guó)海富蘭克林、浦銀安盛等公司旗下有多只基金明顯重倉(cāng)電子、計(jì)算機(jī)、傳媒等。以長(zhǎng)盛基金為例，7月份混合型基金中有117只跌幅超過(guò)5%，長(zhǎng)盛旗下長(zhǎng)盛電子信息、長(zhǎng)盛新興成長(zhǎng)、長(zhǎng)盛互聯(lián)網(wǎng)+、長(zhǎng)盛中小盤(pán)分別下跌9.06%、8.99%、8.88%、7.60%，跌幅均較大，均以TMT為主要配置，且前三只基金均由同一基金經(jīng)理管理。如果風(fēng)格持續(xù)轉(zhuǎn)換，有一損俱損的風(fēng)險(xiǎn)。

東吳旗下5只基金跌幅超過(guò)5%，其中東吳新產(chǎn)業(yè)精選、東吳價(jià)值成長(zhǎng)、東吳新趨勢(shì)跌幅分別為9.53%、8.07%、6.00%，這三只基金均由同一位基金經(jīng)理管理，在配置上也有較高的相似之處。以東吳新興產(chǎn)業(yè)精選為例，該基金二季度末即配置了新能源產(chǎn)業(yè)、電子、傳媒等。

國(guó)聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)、國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力兩只基金雙雙下跌超過(guò)9%，分別為9.98%和9.76%,國(guó)聯(lián)安紅利、國(guó)聯(lián)安主題驅(qū)動(dòng)則下跌8.23%和5.87%，這4只基金也擁有一位相同的基金經(jīng)理，且對(duì)電子、傳媒的配置占比較高。

近期A股風(fēng)格持續(xù)從題材炒作到業(yè)績(jī)?yōu)橥跚袚Q，由中小票向藍(lán)籌方向轉(zhuǎn)換，因此業(yè)內(nèi)人士建議，持有上述風(fēng)格基金的投資者應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)格的變化。