基金分析：南方穩(wěn)利1年跌幅高達6%？其實并沒有！

最近有投資者反饋，南方穩(wěn)利1年跌幅高達6%以上。

其實數(shù)據(jù)顯示，南方穩(wěn)利1年實際調(diào)整幅度遠沒有6%。

情況說明如下：

1、在最近一輪的債券市場調(diào)整中南方穩(wěn)利調(diào)整幅度只有3.16%

南方穩(wěn)利的第三個自由開放期時間為2016年9月13日—2016年9月30日，但是由于南方穩(wěn)利受到“熱搶”，該基金僅開放申購兩日后即宣布提前結束募集，即自9月14日完成募集。9月14日至12月28日該基金的累計凈值調(diào)整為5.55%（沒有考慮分紅），如果扣除分紅因素該基金實際跌幅只有3.16%。

投資者要搞清楚單位凈值和累計凈值之間的區(qū)別，這是投資的常識。

2、分紅因素

該基金2016年12月13日時分紅0.18元/10份，按分紅基日2016年11月30日凈值算分紅率約為1.74%?？赡懿糠挚蛻舭逊旨t收到的現(xiàn)金沒有計算在基金資產(chǎn)內(nèi)，默認為“虧損”了。

3、費率因素

該基金購買的基金金額在100萬以下，該基金的申購費率為0.6%。可能部分客戶把費率也歸結為基金的“虧損”，從而夸大了基金的浮虧幅度。

其實從國債期貨的走勢來看，債券市場最恐慌的階段已經(jīng)過去了。

最后，筆者要強調(diào)的是：

1、雖然債券基金近期遭遇到了一定的調(diào)整，但債券基金本質上是中長期投資的穩(wěn)健品種，即使在債市調(diào)整的情況波動也沒那么大。長期來看債券基金投資屬于“只輸時間，不輸收益”的投資品種。

2、沒有必要對債券基金的凈值調(diào)整過于恐慌，同時要了解基金凈值數(shù)據(jù)的調(diào)整背分紅、費率等因素的影響。

3、要了解債券基金的調(diào)整原因，作為債券投資者當前耐心持有基金。

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