諾亞控股：創(chuàng)業(yè)十五年，尊重常識，敬畏市場

“諾亞方舟” 是根據(jù)上帝指示建造的危難間孕育新生的大船；“斯特拉底瓦里”是由制琴大師安東尼奧·斯特拉底瓦里匠心打造的傳世名琴，價(jià)值百萬美金。汪靜波選擇“諾亞”作為公司名，選取“琴頭”作為Logo，其追求的不僅是工匠精神更是基業(yè)長青的使命傳承。

諾亞控股是中國財(cái)富管理行業(yè)的見證者和參與者，也是中國財(cái)富管理從荒蕪時代到繁花似錦的拓荒者和引領(lǐng)者。

十五年前，中國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)軔之始，諾亞控股有限公司（下稱：諾亞控股，股票簡稱：諾亞財(cái)富NOAH）從最初被迫創(chuàng)業(yè)的階段，憑借市場的東風(fēng)和諾亞人的齊心協(xié)力，不斷做大、不斷做強(qiáng)，走向全國，走向國際。

2010年，諾亞控股成功登陸紐交所，成為中國內(nèi)地首家上市的獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，至今已經(jīng)上市10年。雖然經(jīng)歷多次經(jīng)濟(jì)周期，諾亞始終堅(jiān)守底線，沒有“資金池和剛性兌付”，堅(jiān)持服務(wù)合格投資者，不斷發(fā)展創(chuàng)新，引領(lǐng)中國財(cái)富管理行業(yè)。從最早的無序到初步的有序，再到中國財(cái)富管理行業(yè)走上一條逐步成熟的高速發(fā)展之路，并與國際成熟市場逐步接軌。

2020年，是諾亞控股創(chuàng)立15周年、上市10周年的時間節(jié)點(diǎn)，也是諾亞控股和中國財(cái)富管理行業(yè)同時站在一個新起點(diǎn)的重要時刻。

作為中國財(cái)富管理和資產(chǎn)管理參與者和推動者，諾亞控股始終堅(jiān)持為客戶創(chuàng)造長期價(jià)值，以此為目標(biāo)建設(shè)公司能力，提升對客戶的服務(wù)品質(zhì)。

2019年，諾亞遭遇了市場的挫折，2020年也成為諾亞的轉(zhuǎn)型變革之年：如何將個人領(lǐng)導(dǎo)力沉淀為組織能力；如何精準(zhǔn)理解客戶需求；如何識別理財(cái)師服務(wù)能力；如何通過數(shù)字化方式精準(zhǔn)識別金融產(chǎn)品，是今年諾亞變革的核心思考。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，核心是聚焦“精準(zhǔn)”和“效率”，在對的時間，把對的產(chǎn)品和服務(wù)，給到對的客戶，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，以更適應(yīng)新環(huán)境下的中國財(cái)富管理和資產(chǎn)管理。

“作為諾亞人，敬畏市場、尊重常識，對金融市場充滿了敬畏之心縱使前方仍有艱難，諾亞人全體斗志更昂揚(yáng)，敢戰(zhàn)能勝，誓比從前更加奮斗。”這是諾亞內(nèi)部經(jīng)常聽到的聲音。

01

時代機(jī)遇與內(nèi)心熱愛共舞

打造中國高端理財(cái)?shù)?ldquo;諾亞方舟”

巴菲特說過“機(jī)會總是留給有準(zhǔn)備的人，諾亞不是在豪雨降臨時才開始建造方舟。”

“為高凈值客戶提供機(jī)構(gòu)客戶一樣的服務(wù)”這是汪靜波建立諾亞控股，親自打造一艘財(cái)富版“諾亞方舟”的初衷。

2005年3月，老東家湘財(cái)證券公司改制，裁員、降薪、裁部門成為被迫之舉，時任其私人金融部總經(jīng)理的汪靜波不得不對下屬宣布——這個頭頂國內(nèi)證券公司“第一私人金融部”光環(huán)的部門也在被裁之列。

“選擇創(chuàng)業(yè)，我們是被逼的。但如果沒有諾亞，我可能就是一個懂點(diǎn)金融的家庭主婦。”面對記者采訪汪靜波如此說到。 

諾亞控股創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波

“當(dāng)時挺著大肚子（懷孕）的汪靜波，有一天對我說‘有個重要的事兒和你商量商量’。她說‘我們現(xiàn)在有兩個選擇，一是各人自謀出路，二是大家一起創(chuàng)業(yè)’。” 諾亞控股聯(lián)合創(chuàng)始人、歌斐資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人殷哲對記者回憶到。“創(chuàng)業(yè)這件事，我從來沒想過。我告訴她要回去和家人討論下。其實(shí)，對于創(chuàng)業(yè)，兩個因素特別關(guān)鍵，一是看這是不是自己喜歡的事，二是看這符不符合未來社會發(fā)展的趨勢。幸運(yùn)的是，諾亞控股恰好符合這兩個要素。”

面對汪靜波說的“我們都還年輕，人生難得幾回搏??”，當(dāng)年剛30歲的殷哲動了心。經(jīng)過仔細(xì)的“風(fēng)險(xiǎn)”核算，隨后付諸了行動。“年輕是有優(yōu)勢的。可能也正是無懼無畏的阿Q精神，讓我決定大不了重頭再來，這也是一種經(jīng)歷。總體來說，我們確實(shí)抓住了市場給的機(jī)會。”殷哲告訴記者。

正所謂時勢造英雄。不得不說，有時候，英雄正是行業(yè)創(chuàng)造的。

1990年代初期，中國一批外貿(mào)和制造業(yè)主已經(jīng)積累了相當(dāng)一批財(cái)富，他們對私有財(cái)產(chǎn)理財(cái)有迫切需求。與此同時，很多高凈值客戶，特別是超高凈值私人客戶都沒能得到良好的金融服務(wù)。

“我們?nèi)探?jīng)歷了中國金融服務(wù)產(chǎn)品化的過程。當(dāng)時國內(nèi)金融產(chǎn)品比較單一，各大商業(yè)銀行零售服務(wù)還僅限于信用卡業(yè)務(wù)，外資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)（至少100萬美元）只能在境外開展，能服務(wù)的范疇局限在一批小規(guī)模有國際背景的高凈值客戶之內(nèi)。除此之外，很多高凈值客戶還需自己去銀行排長隊(duì)等待業(yè)務(wù)辦理。”汪靜波回憶，“那么為什么不把用于機(jī)構(gòu)客戶的服務(wù)用于私人客戶身上，為這些高凈值客戶提供更好的理財(cái)服務(wù)？”

汪靜波和殷哲他們不想錯過這次機(jī)會，“被迫”之下主動出擊，選擇自立門戶——汪靜波在原湘財(cái)證券私人金融總部基礎(chǔ)上成立了上海諾亞財(cái)富管理中心。

幸運(yùn)的是，當(dāng)年國內(nèi)貿(mào)易與制造業(yè)領(lǐng)域的資產(chǎn)開啟金融化過程，這一契機(jī)對諾亞彌足珍貴，作為行業(yè)先行者，諾亞成功卡住了中國財(cái)富市場的開端良機(jī)。

02

十五年，一個企業(yè)，一群人

為了一個夢想，一路維艱

一如許多初創(chuàng)公司，在浦東陸家嘴一間僅100多平方的小辦公室里，諾亞辛苦起步。而新的諾亞團(tuán)隊(duì)，隨之迎來新的難題：之前可以依托湘財(cái)證券，獨(dú)立后如何一如既往的得到客戶信任？

據(jù)記者了解，為了獲得客戶，汪靜波和她的創(chuàng)業(yè)伙伴們，當(dāng)時像就像如今地產(chǎn)中介的年輕人那樣，在小區(qū)門口擺攤、發(fā)宣傳資料。“還記得那時候在上海浦東大拇指廣場，我們搭個大亭子、發(fā)傳單，攔路人，不斷向他們介紹諾亞。偶爾，我們也會去浦東香榭麗舍花園，這是比較高端的商圈，但也不是所有小區(qū)都會讓我們進(jìn)去。被拒絕是那時候的常態(tài)。”

一次次的拒絕之后又一次次打起新的精神，堅(jiān)守住了每個周末烈日下的小攤位，所幸，“諾亞財(cái)富”開始被越來越多的人知道，不僅業(yè)務(wù)慢慢有了起色，諾亞也開始吸引到投資人注意。

2007年3月的某一天，汪靜波和紅杉中國執(zhí)行合伙人沈南鵬首次見面，兩人僅交流了45分鐘，就確定了合作意向。汪靜波敏銳而不張揚(yáng)的個性給沈南鵬留下了深刻印象，后期與諾亞財(cái)富的深層接觸使沈南鵬進(jìn)一步堅(jiān)定了投資決心，他認(rèn)為這個團(tuán)隊(duì)“激情、專注、誠信”。

資料顯示，這次見面后的兩個月，紅杉中國首期對諾亞財(cái)富的注資額為500萬美元，約占其總股本20%。紅杉和沈南鵬的進(jìn)入，推動了諾亞控股從一家“小而美”的財(cái)富管理公司，走向了更廣闊的天地、步入了發(fā)展的快車道。

2008年6月，紅杉中國一期人民幣基金委托諾亞財(cái)富作為其獨(dú)家募資顧問在注資同時雙方展開合作，紅杉資本也為諾亞財(cái)富帶來了先進(jìn)、成熟的理財(cái)服務(wù)觀念和運(yùn)營模式，使得諾亞財(cái)富作為獨(dú)立理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)快速成長，真正在中國建立起公信、專業(yè)、穩(wěn)健的私人理財(cái)服務(wù)體系。紅杉推動了諾亞控股進(jìn)一步的規(guī)?；?、體系化發(fā)展，諾亞控股之后的上市及和紅杉之間的業(yè)務(wù)合作，也給紅杉帶來了諸多回報(bào)，雙方相輔相成、相得益彰。 

在諾亞內(nèi)部，11月10日登陸紐交所的日子（“1110”）寓意著1個企業(yè)，團(tuán)結(jié)了1群人，為了1個新的夢想，從0開始，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的基因?qū)懺诹酥Z亞人血液中。

數(shù)據(jù)顯示，2008年8月，諾亞財(cái)富服務(wù)4000多位高凈資產(chǎn)客戶，管理資產(chǎn)超過50億元。然而快速的成長，也給幾位創(chuàng)始人帶來了危機(jī)感，這是出于風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)角度的考量。在國內(nèi)當(dāng)時做財(cái)富管理是沒有金融牌照的，而且也沒有所謂的財(cái)富管理牌照，諾亞控股迫切想要在陽光下發(fā)展、不愿意“裸奔”，于是想到了主動接受監(jiān)管，既然如此，除了繼續(xù)積極申請金融牌照、定期主動向監(jiān)管匯報(bào)工作之外，彼時公開上市是一個最好的選擇。

2010年11月10日，諾亞財(cái)富成功登陸紐約證交所，成為第一家在美國上市的中國獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，透明、合規(guī)、審慎經(jīng)營不再是“自律”，公司主動將自身發(fā)展、財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展置于上市公司公開監(jiān)管體系之下，開財(cái)富管理行業(yè)風(fēng)氣之先，同時也意味著諾亞控股開始了國際化的征程。敲鐘時刻，包括汪靜波、殷哲在內(nèi)的幾位諾亞創(chuàng)始人相擁而泣。從創(chuàng)業(yè)之初到成長為上市公司，雖然只有5年，卻也是一路維艱。

在諾亞內(nèi)部，11月10日登陸紐交所的日子（“1110”）寓意著1個企業(yè)，團(tuán)結(jié)了1群人，為了1個新的夢想，從0開始，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的基因?qū)懺诹酥Z亞人血液中。

同年，歌斐資產(chǎn)成立，擔(dān)負(fù)起諾亞控股上市進(jìn)程后的下一個重要戰(zhàn)略布局，通過資產(chǎn)管理實(shí)踐構(gòu)建強(qiáng)大的核心投資能力。

諾亞控股從初創(chuàng)期的一家小而美的金融機(jī)構(gòu)，到2010年成功在美上市，再到發(fā)展為如今員工近3000人、業(yè)務(wù)遍及海內(nèi)外多領(lǐng)域的大型綜合金融服務(wù)集團(tuán)，諾亞人用了15年。

如今，諾亞旗下有財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、綜合服務(wù)、教育慈善幾個板塊，總體是以高凈值客戶需求為中心，為客戶提供一站式服務(wù)。 

在最近一次客戶調(diào)研中，問及客戶對于諾亞長期認(rèn)可的原因，被最多提及的還是以下三點(diǎn)：

一、最早為中國高凈值客戶提供另類股權(quán)產(chǎn)品和持續(xù)的稀缺產(chǎn)品供給的能力。諾亞在2008年發(fā)行第一只股權(quán)產(chǎn)品時，私募股權(quán)這種投資品類還處于萌芽期，且因?yàn)楫a(chǎn)品持有周期長，申購門檻高，投資者認(rèn)知不足等因素不被其他金融機(jī)構(gòu)看好，諾亞在產(chǎn)品發(fā)行上不畏難不取巧，通過持續(xù)的投資者教育和產(chǎn)品篩選，真正推動和參與了人民幣私募股權(quán)基金在中國的發(fā)展，也因此，諾亞和中國的幾乎所有頭部GP都保持深度合作；

二、產(chǎn)品創(chuàng)新能力。早在湘財(cái)?shù)臅r候，汪靜波便展現(xiàn)出了極強(qiáng)的產(chǎn)品洞察和創(chuàng)新能力，在湘財(cái)荷銀公募基金公司，她推動發(fā)行了中國市場上第一只傘形基金，成立諾亞之后，更是將“創(chuàng)新”這個基因深種在每一個諾亞人的DNA中，開發(fā)出了一系列市場首創(chuàng)產(chǎn)品；

三、價(jià)值觀的認(rèn)同。諾亞財(cái)富倡導(dǎo)富而有愛的理念和持續(xù)學(xué)習(xí)的公司文化，深深的吸引了持有相同價(jià)值觀的高凈值客戶，曾有人戲稱諾亞的客戶是全市場最愛學(xué)習(xí)的一群人，確實(shí)在諾亞的各種投資課堂上，常常見到理財(cái)師和客戶一起結(jié)伴學(xué)習(xí)彼此監(jiān)督的場景。諾亞的客戶也被市場認(rèn)可為最懂投資、最專業(yè)的合格投資者。

截至目前，諾亞累計(jì)配置資產(chǎn)規(guī)模超過7300億元。歷經(jīng)15年，大約僅有千分之八的金融產(chǎn)品，業(yè)績不達(dá)預(yù)期。為超過30萬名高凈值客戶提供財(cái)富管理、海外資產(chǎn)配置、高端保險(xiǎn)、高端教育等全方位綜合金融服務(wù)。

03

插上國際化的翅膀

做全球華人財(cái)富配置首選

近些年，隨著金融政策的逐步開放，海外華人通過金融產(chǎn)品投資中國與中國投資海外優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的需求都在增加，為了滿足高凈值客戶的全球財(cái)富配置需求，2012年，諾亞香港成立。而在此前，諾亞控股并沒有涉及國際業(yè)務(wù)板塊。

“當(dāng)時，香港是諾亞控股海外產(chǎn)品的中心。大部分客戶是有海外資產(chǎn)的國內(nèi)創(chuàng)一代，想來香港做投資，特別是投到國際知名資產(chǎn)管理人管理的金融產(chǎn)品里。”殷哲對記者解釋。

諾亞財(cái)富聯(lián)合創(chuàng)始人、歌斐資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人兼CEO殷哲

2012年1月，諾亞香港獲得了香港證監(jiān)會批準(zhǔn)的第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）和第9類（提供資產(chǎn)管理）牌照。就此，諾亞打開了為中國高凈值客戶進(jìn)入國際化多元化資產(chǎn)配置的大門，也成為率先在中國香港開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的中國獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。諾亞香港還持有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照、信托牌照和澤西島信托牌照，以及金融放債人牌照，可以為滿足海外客戶資產(chǎn)流動性需求提供支持。

“香港是全球金融機(jī)構(gòu)云集之地，諾亞香港獲牌以后，諾亞控股實(shí)現(xiàn)了與更廣泛的世界級金融產(chǎn)品集團(tuán)進(jìn)行合作。諾亞香港的設(shè)立，恰好給了海外高凈值華人參與推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)會。”殷哲講到。 

諾亞香港的設(shè)立，恰好給了海外投資者和華人參與推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)會和翹板。

諾亞香港經(jīng)過8年發(fā)展，已經(jīng)建立起與包括黑石、凱雷、KKR、貝萊德、合眾、摩根資產(chǎn)、富衛(wèi)、友邦、安盛等全球頭部資產(chǎn)管理集團(tuán)的良好關(guān)系，這些伙伴助力和陪伴諾亞香港的共同進(jìn)步，為全球高凈值華人提供服務(wù)。

在國際化的路上，諾亞除了在香港，已經(jīng)在美國、新加坡、澳洲和加拿大等地實(shí)現(xiàn)了布局，聚焦服務(wù)當(dāng)?shù)厝A人客戶，取得了初步的成果。

其中，諾亞新加坡私人有限公司成立于2018年，已經(jīng)獲得新加坡金融管理局(MAS)頒發(fā)的資本市場服務(wù)牌照(CMS)，可提供交易證券和基金；證券，基金和壽險(xiǎn)提供投資顧問服務(wù)；提供托管服務(wù)，再次擴(kuò)充和完善了諾亞海外版圖。

2020年初重磅上線的iNoah，是諾亞重點(diǎn)打造的全球資產(chǎn)配置平臺，通過將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程線上化和建立更加標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)、提升業(yè)務(wù)效能、改善客戶體驗(yàn)。如今，iNoah平臺擁有超過50家全球知名基金管理人、近千只全品類公募基金，諾亞香港專家投研團(tuán)隊(duì)實(shí)時篩選出當(dāng)下的焦點(diǎn)基金。諾亞的國際化綜合金融服務(wù)平臺羽翼正日漸豐滿。

“我們希望，當(dāng)中國客戶做全球配置、全球華人投資中國的時候，諾亞控股會成為他們的首選財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。”汪靜波向記者表示，中國是全球經(jīng)濟(jì)增長速度最快的國家之一，這些華人了解中國，愿意重倉中國。

04

尊重常識，敬畏市場，構(gòu)建新的發(fā)展動能

金融行業(yè)的本質(zhì)是通過管理風(fēng)險(xiǎn)來獲利。風(fēng)險(xiǎn)無法消除，只能分散。這是諾亞人持續(xù)在理解并踐行的理念，無論是對于客戶，投資經(jīng)理，理財(cái)師還是管理層。

每個基金底層的投資項(xiàng)目或多或少都存在著風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比。一些當(dāng)下看似低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目隨著經(jīng)濟(jì)周期和外部環(huán)境的變化，也可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

汪靜波對記者坦率地說，“這兩年諾亞也確實(shí)碰到一些風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，比較多的是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行壓力加大、市場環(huán)境、股價(jià)等出現(xiàn)了變化，導(dǎo)致底層資產(chǎn)收益不達(dá)預(yù)期。2014年和2019年，諾亞的一些基金還遭遇了欺詐，諾亞人必須要堅(jiān)守‘正直誠實(shí)’的核心價(jià)值觀，誠實(shí)面對真相，這是我們的底線。 ”

“2019年，‘承興618事件’之后，在香港峰會看到靜波很憔悴，我當(dāng)時很心痛，非常希望她能夠帶領(lǐng)諾亞走出困境，做得更好。”諾亞的某企業(yè)家客戶如此對記者說到，“諾亞這幾年確實(shí)出現(xiàn)過一些危機(jī)事件。不過，每次諾亞都是立即行動，盡最大努力保護(hù)客戶利益。這是我們愿意長期跟隨諾亞的原因。”

數(shù)據(jù)顯示，歌斐資產(chǎn)在管規(guī)模達(dá)1594億，諾亞控股幫助客戶資產(chǎn)配置規(guī)模達(dá)7313億，產(chǎn)品收益不達(dá)預(yù)期的只有0.8%。

諾亞從成立之初，便堅(jiān)守底線，從未有過資金池業(yè)務(wù)，從未做過任何期限錯配，每一個產(chǎn)品都是單獨(dú)托管，風(fēng)險(xiǎn)隔離，即便單個項(xiàng)目回報(bào)不達(dá)預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)也不會蔓延。市場頻現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和自身遇到的幾次危機(jī)，也讓諾亞更加堅(jiān)定地走合規(guī)、穩(wěn)健、符合監(jiān)管要求的發(fā)展之路。

“諾亞很真實(shí)，我們對自己的人設(shè)并不是百戰(zhàn)百勝，而是主觀上承認(rèn)自己會犯錯，我們要堅(jiān)持做正確的事，而不是一味地迎合市場的投機(jī)和情緒。”這是汪靜波與諾亞共同的選擇，在產(chǎn)品風(fēng)控的問題上，汪靜波強(qiáng)調(diào)諾亞做到了所有產(chǎn)品合規(guī)托管，沒有資金池，沒有期限錯配，沒有自融，與公司賬目完全隔離，“諾亞在產(chǎn)品端，建立的是組織能力，無論諾亞的人怎么調(diào)整，客戶的資產(chǎn)在諾亞，和現(xiàn)在不會有任何區(qū)別。”

“財(cái)富管理和資產(chǎn)管理是朝陽行業(yè)，在保持高速增長的過程中，我們也時刻面對著市場的各種誘惑。”在汪靜波和團(tuán)隊(duì)看來，在很多項(xiàng)目的處理上，無論對投資還是資產(chǎn)配置，正確的價(jià)值觀更重要。

遭遇一些危機(jī)事件后，諾亞人反思的不僅僅是風(fēng)控問題。“我們不能浪費(fèi)每一場危機(jī)。‘打補(bǔ)丁’單點(diǎn)解決問題不是長久之效。過往的危機(jī)事件告訴我們，“集中度風(fēng)險(xiǎn)”是過去諾亞不夠重視的，也是“非標(biāo)資產(chǎn)”的硬傷，這個也是諾亞把“非標(biāo)資產(chǎn)”清零的原因；幫助客戶做好資產(chǎn)配置，降低集中度風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，必須要做的服務(wù)。

汪靜波解釋道，“我們反思后，從2019年下半年開始砍掉了大部分的非標(biāo)信貸類業(yè)務(wù)，將消費(fèi)金融和集中度較高的產(chǎn)品全部提前到期，大約500億，這個比例占2018年募集量超過2/3，在大家看來這是極不可思議的，提前到期會直接影響我們的管理費(fèi)收入。”當(dāng)時諾亞CFO還將此舉比喻為“一家賣蘋果手機(jī)的店，突然不賣手機(jī)只賣iPad了。”但在汪靜波看來，既然這條產(chǎn)品線錯了，就要整體改。

事實(shí)上，確實(shí)像汪靜波所認(rèn)為的“每件事情的發(fā)生都隱藏著一些上帝的禮物。”改變后的諾亞控股，全面進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)領(lǐng)域，堅(jiān)定實(shí)施從營銷規(guī)模驅(qū)動到投資研究能力驅(qū)動的范式轉(zhuǎn)變。截至2020年二季度，轉(zhuǎn)型前非標(biāo)類固收產(chǎn)品在募集量中的份額已經(jīng)完全被標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品替代。

2020年下半年，諾亞將進(jìn)一步明確公司是全球開放產(chǎn)品和銷售渠道雙輪驅(qū)動。產(chǎn)品端，諾亞打通公、私募，建立篩選標(biāo)準(zhǔn)，給基金管理人和基金產(chǎn)品打標(biāo)簽，通過數(shù)字化篩選和識別優(yōu)秀的基金產(chǎn)品；客戶端，更多地理解客戶需求，識別優(yōu)秀的理財(cái)師，構(gòu)建完整的客戶需求數(shù)據(jù)庫，為客戶創(chuàng)造長期價(jià)值，擁抱波動的凈值化時代的全面來臨，進(jìn)入凈值型、組合型、標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的市場，在對的時間，把對的產(chǎn)品，精準(zhǔn)匹配給對的客戶，全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這是諾亞新的戰(zhàn)略焦點(diǎn)。

金融是管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，財(cái)富管理和人性很近、和金錢也很近，這意味著從業(yè)者要承擔(dān)很大的責(zé)任和壓力。諾亞堅(jiān)持做到資產(chǎn)隔離、風(fēng)險(xiǎn)分散，堅(jiān)守底線、勤勉盡責(zé)，在問題發(fā)生時，正視面對、實(shí)事求是，追求真相，快速機(jī)動、堅(jiān)持以客戶利益最大化為原則在合法合規(guī)的框架下不斷跟進(jìn)處理，為客戶爭取并制定最優(yōu)的解決方案，諾亞成立了專門的不良資產(chǎn)處置中心，也是源于汪靜波帶領(lǐng)的諾亞核心管理層對企業(yè)經(jīng)營理念、企業(yè)文化建設(shè)的初心。

05

客戶為本，通過加強(qiáng)數(shù)字化能力

真正洞察客戶需求，打開進(jìn)入新世界的大門

財(cái)富管理行業(yè)過去可以稱得上是一個“手藝活兒”，選擇好的管理人和產(chǎn)品的過程，就是通過“買手”的審美給客戶帶來最佳投資體驗(yàn)，需要不斷“如切如磋，如琢如磨”，不斷提升各種觸點(diǎn)的體驗(yàn)感，提高服務(wù)品質(zhì)。

財(cái)富管理行業(yè)誕生至今已經(jīng)有200多年的歷史，在很長的時間內(nèi)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)營模式始終如一，但近20年尤其是近幾年，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式逐漸瓦解，互聯(lián)網(wǎng)和科技的進(jìn)步讓信息更加透明，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)數(shù)字化能力成為了必備，客戶的價(jià)值主張從股票債券變?yōu)樗侥脊蓹?quán)、被動投資、ESG，互動模式從人和人的交往變?yōu)槠梁推恋慕煌?nbsp; 

進(jìn)入新世界，汪靜波在諾亞內(nèi)部倡導(dǎo)了一場自下而上的深刻的客戶訪談活動，所有高管無論是前臺還是中后臺，甚至是品牌、人力都必須上陣面對面訪談客戶，增加對客戶理解的體感，聆聽客戶的聲音，了解客戶的真正需求。調(diào)研活動充滿了諾亞的求知欲，往往一個訪談是從“您對服務(wù)您的理財(cái)師有什么不滿？或者，哪些服務(wù)是諾亞應(yīng)該提供但是還沒有為您做的？”這些極其尖銳的問題開始。

“這不只是一次偶發(fā)的問卷調(diào)查，未來會成為諾亞的一項(xiàng)紀(jì)律。做財(cái)富管理，我們必須理解客戶的真正需求。訪談過程中，我們發(fā)現(xiàn)自己對客戶的認(rèn)知與過去很不一樣，行業(yè)在發(fā)展，客戶也在進(jìn)步，客戶的成長速度比我們更快。”殷哲對記者講述，最近好似回到了創(chuàng)業(yè)之初，親自談客戶做業(yè)務(wù)的日子。“至少訪談5個重要客戶，每個客戶2小時以上，這是公司對我們的KPI。”

諾亞的客群多為高凈值人士，以創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)家或者企業(yè)高管為主，且普遍為長線投資者，對金融本質(zhì)和理財(cái)有較深入的認(rèn)知，對相對復(fù)雜的金融產(chǎn)品的接受度較高。

基于行業(yè)洞察，諾亞控股將客群的評估模型劃分為三類：第一類，全權(quán)委托的超高凈值客戶或者高凈值客戶，他們需要投資經(jīng)理來幫助其定制化服務(wù)；第二類，需要咨詢但是會自主決策，這類客戶需要理財(cái)師服務(wù)，但仍然是產(chǎn)品驅(qū)動的，這也是諾亞主要的客戶群體，也是市場私人銀行的主流客戶；第三類，具有一定金融知識的在線自主決策客戶，能夠主動搜索信息并進(jìn)行投資。

值得一提的是，黑卡客戶和家族客戶是諾亞客戶體系的中等級最高的客戶群體，二八效應(yīng)很明顯，截至2020年第二季度，諾亞控股黑卡客戶數(shù)超過900人，人均AUM大約在9100萬人民幣。2019年，諾亞成立了“要客中心”以服務(wù)超級客戶，持續(xù)提升黑卡客戶轉(zhuǎn)化率。

很多客戶在諾亞留存了10年甚至更長的時間，超長期的粘性，一方面是由于私募股權(quán)基金是諾亞過去給客戶配置的主流產(chǎn)品，另一方面，也來自于諾亞很重視和存續(xù)客戶溝通環(huán)節(jié)的品質(zhì)。

2020年，諾亞二季度投資人溝通會，為了更好地跟蹤項(xiàng)目進(jìn)度，在新冠疫情的情況下，諾亞控股經(jīng)過16次項(xiàng)目跟蹤盡調(diào)才完成；為了讓電話溝通會議更貼近投資人與理財(cái)師的關(guān)注焦點(diǎn)，內(nèi)部預(yù)演試講達(dá)12場。要知道，一場流暢的“諾亞追蹤”電話會議前后要準(zhǔn)備30天以上。

籌備前期，研究中心先提交城市信息簡報(bào)與宏觀經(jīng)濟(jì)變化；會議前30-20天，產(chǎn)品中心與GP確定會議時間，完成項(xiàng)目實(shí)地考察與調(diào)研拜訪；會議前10天，發(fā)言稿完成，發(fā)出第一次通知；會議前7-5天，聯(lián)手風(fēng)險(xiǎn)部門和研究中心進(jìn)行內(nèi)部反饋；會議前3天，業(yè)資中心通過區(qū)域反饋理財(cái)師與客戶參會意愿和問題搜集；會議前一天，發(fā)出電話會上線提醒；會議后3天，完成季度電話會議紀(jì)要。

在這背后，產(chǎn)品中心的諾亞同事需要完成很多細(xì)節(jié)動作，包括安排參會人員、報(bào)告收集、場地預(yù)約、設(shè)備檢測、時間調(diào)控、人員培訓(xùn)、與會身份確認(rèn)、上線率統(tǒng)計(jì)、滿意度調(diào)查以及電話回訪等工作。

“對于像諾亞控股這樣的高端財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，如何持續(xù)的洞察和挖掘高凈值客戶的痛點(diǎn)，持續(xù)滿足日益提升的綜合化和個性化的財(cái)富管理需求是非常關(guān)鍵的。”殷哲說。

從引進(jìn)麥肯錫到深入學(xué)華為，諾亞的組織保持最大的學(xué)習(xí)力和靈活性。

“曾經(jīng)一位美國的投資機(jī)構(gòu)對我們說，看諾亞的財(cái)報(bào)感覺里面是有靈魂和靈氣的。我們的組織也一直保持著極強(qiáng)的成長性和學(xué)習(xí)力。”汪靜波談及組織發(fā)展時表示：“現(xiàn)在的諾亞正處于變革轉(zhuǎn)型期，也會面臨所有企業(yè)轉(zhuǎn)型期共有的問題。我們在2020年重構(gòu)和升級組織能力，通過搭建更強(qiáng)有力的數(shù)字化中后臺為前線賦能，開拓新的發(fā)展空間。”

回顧諾亞十五年發(fā)展歷程中的組織變化，有幾個較為重要的里程碑。

2010年，諾亞在美國紐交所上市，從成立不足5年的民企一躍成為上市企業(yè)，且上市后的諾亞迅速開始國際化發(fā)展，這對組織和人才的能力都提出了新的要求。2012年9月，諾亞引入麥肯錫戰(zhàn)略咨詢團(tuán)隊(duì)，為諾亞的未來五年發(fā)展規(guī)劃制定提供咨詢建議，麥肯錫的服務(wù)給諾亞的戰(zhàn)略框架打造以及制度修補(bǔ)提供了外力，特

別是在諾亞精英理財(cái)師團(tuán)隊(duì)打造方面。

2018年11月，經(jīng)過1000多人投票，諾亞發(fā)布了新的使命愿景“用智慧財(cái)富溫暖人生”。新的愿景體現(xiàn)了諾亞控股通過對專業(yè)精神及卓越品質(zhì)的不懈追求，要成為最理解客戶需求、最值得客戶信賴的成長伙伴。

2019年起，迎接變革轉(zhuǎn)型的諾亞，面對環(huán)境與自身發(fā)展的挑戰(zhàn)，汪靜波從自身做起，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)華為和阿里的管理機(jī)制與人力資源發(fā)展策略，引入本土化的咨詢機(jī)構(gòu)與專業(yè)顧問，重新梳理公司治理結(jié)構(gòu)、管理流程和數(shù)據(jù)化科技平臺等。

人是組織最寶貴的資源。諾亞一直重視人才發(fā)展和員工培養(yǎng)，諾亞內(nèi)部專門建立了“諾亞大學(xué)”，包含內(nèi)容豐富的課程體系，涉及到公司的價(jià)值觀、各業(yè)務(wù)板塊發(fā)展情況、條線基礎(chǔ)知識、不同類別產(chǎn)品的介紹、最新投資熱點(diǎn)解讀和理財(cái)知識等，員工可以隨時學(xué)習(xí)選用、持續(xù)提升專業(yè)水平。

以諾亞旗下歌斐資產(chǎn)為代表，為配合人才發(fā)展并鼓勵員工自主提高專業(yè)能力，歌斐資產(chǎn)制定了CFA持證人員會員年費(fèi)報(bào)銷制度，從2019年10月開始公司及其子公司已獲取CFA證書的全體大陸員工都可以申請全額報(bào)銷CFA的會員年費(fèi)，以此激勵內(nèi)部員工的專業(yè)化晉升熱情。

在汪靜波看來，現(xiàn)在中國的財(cái)富管理市場（企業(yè)）發(fā)展，相當(dāng)于美國80年代初的狀態(tài)，真正好的公司會越來越壯大，行業(yè)頭部效應(yīng)愈發(fā)明顯。“而諾亞能否保持進(jìn)步、不斷提升組織能力，成為行業(yè)佼佼者，在于能否持續(xù)提升公司組織化運(yùn)營能力和管理能力，關(guān)鍵要看員工的個人能力是否可以沉淀在企業(yè)組織體系中。”

06

堅(jiān)定和持續(xù)推進(jìn)諾亞數(shù)字化轉(zhuǎn)型

過去20年財(cái)富管理行業(yè)的顛覆性變化，都源于數(shù)字化浪潮的迅猛發(fā)展和年輕化客戶的崛起。“財(cái)富管理公司龐大和優(yōu)質(zhì)的線下理財(cái)師隊(duì)伍是互聯(lián)網(wǎng)公司望塵莫及的巨大資源，以數(shù)字化手段、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)流程可以突破產(chǎn)能天花板。”所以，如何以數(shù)字化的線下標(biāo)準(zhǔn)動作，全流程、全天候賦能理財(cái)師，是諾亞未來成功的關(guān)鍵。如果財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不具備全面數(shù)字化能力，就無法及時滿足客戶需求，那么將沒有客戶愿意把財(cái)富交給他們管理。

在渠道端要實(shí)現(xiàn)數(shù)字化過程管理，疊加線下專業(yè)投顧服務(wù)，從而滿足高凈值客戶深度資產(chǎn)配置服務(wù)的需求，這其中包括理財(cái)師管理和客戶需求及行為的數(shù)字化；產(chǎn)品端要做到產(chǎn)品篩選能力數(shù)字化、投研能力數(shù)字化和產(chǎn)品存續(xù)數(shù)字化；客戶端要提升空中渠道服務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程，提供真人在線投顧服務(wù)，優(yōu)化自助下單體驗(yàn)，差異化在線B2C體驗(yàn)。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶需求進(jìn)行分層，提前觸達(dá)和理解客戶需求，提供差異化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)財(cái)富、資管、投資三者的深度協(xié)同。

將諾亞運(yùn)營15年的基本功全面數(shù)字化是一個艱巨的系統(tǒng)工程，但諾亞人已經(jīng)達(dá)成統(tǒng)一的共識——即“諾亞科技能力提升和數(shù)字化轉(zhuǎn)型是每一個諾亞干部不可推卸的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)”。未來，將持續(xù)加強(qiáng)科技隊(duì)伍的建設(shè)，從而使科技人才更好地服務(wù)于業(yè)務(wù)，打造全球一流的“諾亞智能”。

07

與投資者共成長，做有溫度的專業(yè)金融

“我們認(rèn)為，有一群有成熟投資理念的客戶，這個行業(yè)才會出現(xiàn)真正有影響力的大公司，也才能真正可持續(xù)地發(fā)展。這也是我們的奮斗目標(biāo)，諾亞能夠成為一個百年基業(yè)的公司——陪伴客戶三代人的成功。”汪靜波堅(jiān)定地告訴記者。

財(cái)富管理行業(yè)跟其他行業(yè)不一樣，絕大多數(shù)時候，客戶無法簡單通過體驗(yàn)來判斷產(chǎn)品和服務(wù)和優(yōu)劣；不只是客戶、監(jiān)管者，從業(yè)者都可能無法在投資的當(dāng)下判斷資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量水平。 

超級面對面、諾亞大學(xué)、公開課；領(lǐng)軍者峰會、曖曖華光人文系列講座、線上線下精品課程；諾亞人始終堅(jiān)持與客戶共同成長。

目前，中國很多超高凈值客戶，投資理念還處在初期，對金融認(rèn)知尚未完全成熟。“投資者教育這件事‘任重而道遠(yuǎn)’，但我們必須做。如果我們的客戶理念不成熟，等同于我們做的財(cái)富管理就是一件沒有信仰、沒有靈魂的事情，對于客戶與公司來說風(fēng)險(xiǎn)也會很大。”汪靜波對記者表示。

以諾教育是諾亞財(cái)富旗下在市場上率先進(jìn)行金融創(chuàng)新服務(wù)、投資者教育的企業(yè)單位，重點(diǎn)服務(wù)全球超高凈值華人客戶以及成長中的中產(chǎn)階級與白領(lǐng)精英，同時也培訓(xùn)合規(guī)的理財(cái)師。

針對企業(yè)主學(xué)習(xí)，以諾課程涵蓋財(cái)富管理、投資品類、企業(yè)經(jīng)營、心智成熟等，圍繞中國高凈值客戶每段財(cái)富人生的成長需求，精心設(shè)計(jì)與金融投資理財(cái)相關(guān)的課程體系。

自2014年成立至今，以諾教育已陪伴超過10000名客戶，在中國、美國、日本、以色列、德國、瑞士、西班牙、肯尼亞、冰島、新加坡等國家進(jìn)行參訪學(xué)習(xí)。與以諾合作的院校機(jī)構(gòu)包括耶魯大學(xué)、杜克大學(xué)、斯坦福大學(xué)、沃頓商學(xué)院、以色列希伯來大學(xué)、以色列特拉維夫大學(xué)、新加坡國立大學(xué)、德國慕尼亞工業(yè)大學(xué)等全球知名院校。

除此之外，在諾亞控股的支持下，以諾教育每年舉辦多場投資者峰會、諾亞公開課、投資下午茶等免費(fèi)投資者教育課程，實(shí)現(xiàn)了教學(xué)形式的創(chuàng)新經(jīng)營，并推出“喜馬拉雅線上欄目”【財(cái)富學(xué)堂】【經(jīng)濟(jì)學(xué)家夏春的投資必修課】【CFO教你讀財(cái)報(bào)】【財(cái)富進(jìn)階計(jì)劃】等投資者教育專欄節(jié)目，擴(kuò)大知識傳播覆蓋面，更貼近受教育者認(rèn)知需求。從服務(wù)頂級圈層、家族、機(jī)構(gòu)的學(xué)習(xí)計(jì)劃，到覆蓋中產(chǎn)階級、個人消費(fèi)者的學(xué)習(xí)需求，以諾教育步步為營，針對社會各階層學(xué)習(xí)需求，將投資者教育事業(yè)推行到底。

諾亞控股集團(tuán)創(chuàng)始投資人、諾亞正行總經(jīng)理章嘉玉

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踐行企業(yè)社會責(zé)任

用愛傳遞生命的意義和財(cái)富的價(jià)值

在諾亞控股集團(tuán)創(chuàng)始投資人、諾亞正行總經(jīng)理章嘉玉看來，從事財(cái)富管理行業(yè)特別需要從發(fā)心和源頭上加強(qiáng)價(jià)值觀建設(shè)，才能正本清源，長長久久地發(fā)展下去。對公益事業(yè)的投入和重視，正是體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值觀、社會責(zé)任的表現(xiàn)之一。

上海諾亞公益基金會成立于2014年，由諾亞財(cái)富發(fā)起，以“懷感恩之心，行善念之舉；引富而有愛的人生，立企業(yè)社會責(zé)任”為宗旨，基金會從一開始就定位為“著重關(guān)注于心靈公益、弱勢幫扶以及民政領(lǐng)域的其他社會福利事業(yè)”。

六年來，諾亞公益基金會順著心靈公益和弱勢幫扶兩大領(lǐng)域做了長情的公益投入。“我們堅(jiān)信改變世界，要從改變心靈開始。我們希望站在潮流前端，用愛的方式作為載體，去傳遞生命的意義和價(jià)值，搭建一個讓人安心釋放善意的平臺，攜手一起走得更穩(wěn)、更遠(yuǎn)。”章嘉玉對記者講述著諾亞公益的初心提到，“人生的意義在于過程而并非結(jié)果。在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的社會，不論企業(yè)還是個人，內(nèi)心都應(yīng)當(dāng)保留一份堅(jiān)持和信仰。用愛不斷點(diǎn)亮他人的心靈，讓愛的火把不斷傳遞給他人，這是一種至善至美的信仰。選擇堅(jiān)守、選擇理想，選擇傾聽內(nèi)心的呼喚，才能擁有最飽滿的人生。”

在具體實(shí)施上，諾亞公益在全國舉辦免費(fèi)的室內(nèi)室外心靈輔導(dǎo)課程，幫助人走出認(rèn)知與情緒困境，走向“心智成熟”。6年間諾亞公益知名公開課“諾亞CARE”在全國數(shù)十個城市共舉辦了210多場公益課程，累計(jì)約2.2萬名學(xué)員參與課程，4200多名志愿者參與服務(wù)，帶動了4萬多人次實(shí)現(xiàn)了累積捐贈1600余萬元的募捐用于心靈公益?zhèn)鞒小?/p>

與此同時，諾亞在弱勢幫扶上，結(jié)合自身特色發(fā)展了自閉癥關(guān)愛項(xiàng)目“星星港灣”；攜手阿拉善SEE支持了“一億棵梭梭樹”、“諾亞生態(tài)方舟”兩大項(xiàng)目，發(fā)展了自己的“諾亞心之林”、“綠孔雀專項(xiàng)保護(hù)”等生態(tài)扶貧公益項(xiàng)目；發(fā)揮平臺價(jià)值支持了美麗中國、U來公益等機(jī)構(gòu)的教育扶貧項(xiàng)目；此外還積極響應(yīng)國家扶貧攻堅(jiān)號召，到青海、甘肅、西藏等地實(shí)行定點(diǎn)扶貧。

公益慈善是企業(yè)社會責(zé)任的一個方面，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止。諾亞作為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，把“負(fù)責(zé)任投資”當(dāng)做自身使命。2020年，諾亞控股正式成為聯(lián)合國支持的負(fù)責(zé)任投資原則組織(簡稱“PRI”)簽署機(jī)構(gòu)，成為率先參與該計(jì)劃的中國綜合金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。

對于諾亞加入PRI，章嘉玉表示，“2019年以來，ESG投資理念在國內(nèi)提速發(fā)展，政策監(jiān)管不斷加碼，資本各方持續(xù)投入，然而，ESG國際標(biāo)準(zhǔn)與中國市場難言適配，A股ESG數(shù)據(jù)庫等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)道阻且長，ESG產(chǎn)品的創(chuàng)新和實(shí)踐之路挑戰(zhàn)不斷。通過加入負(fù)責(zé)任投資原則組織，諾亞控股立志成為中國獨(dú)立財(cái)富管理行業(yè)踐行ESG理念的機(jī)構(gòu)，為我們的客戶不斷創(chuàng)造財(cái)富回報(bào)，同時要與我們的客戶一同創(chuàng)造社會價(jià)值。”

09

寫給未來——對諾亞而言

最大的競爭對手是這個時代

“在中國，財(cái)富管理市場很大。不管是中美關(guān)系影響，還是國內(nèi)新舊動能轉(zhuǎn)化需求提升，對中國財(cái)富市場的挑戰(zhàn)都是巨大的。”汪靜波告訴記者，未來中國財(cái)富人群會有越來越多的資產(chǎn)管理需求，但是如何保護(hù)住客戶的第一桶金，幫助客戶保值增值，讓客戶獲得長期穩(wěn)定的投資收益，這很重要。而更為關(guān)鍵的是要科學(xué)、健康地實(shí)現(xiàn)財(cái)富長期增值保值。

未來，中國高端財(cái)富管理市場正在發(fā)生一些重要的變化。

第一、創(chuàng)一代正在向下一代交接傳承企業(yè)或財(cái)富，催生了全面家族財(cái)富管理的需求。一方面，因?yàn)榻鹑谑袌鰪?fù)雜性和自身事務(wù)的繁忙，對通過全權(quán)委托實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期投資產(chǎn)生需求；另一方面，借助保險(xiǎn)、信托等實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保障與傳承的需求在顯著增加。

第二、越來越多的高凈值人士接受科學(xué)的資產(chǎn)配置理念。目前，有57%的高凈值人士將私募股權(quán)投資作為主要配置資產(chǎn)，其中有70%的人士計(jì)劃增加配置。

第三、不少高凈值人士已度過財(cái)富積累時期，越來越關(guān)注生活品質(zhì)的提升，尤其是健康、教育與慈善等。

諾亞控股創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波

“每個企業(yè)發(fā)展過程中都會遇到行業(yè)的變革、面臨新的外部發(fā)展環(huán)境，有能力定義未來的企業(yè)才是真正具有競爭力的。”汪靜波說到：“對諾亞控股來講，必須了解在數(shù)字化環(huán)境下，有很多的不確定、不連續(xù)性的，不能只是傳承過去，我們更重要的事情是要面向未來。同時我們也堅(jiān)信，無論機(jī)器變得如何智能和強(qiáng)大，人與人之間的互動、信任和個性化關(guān)系仍然十分重要，尤其是對需求復(fù)雜的富裕階層而言。”

現(xiàn)在，財(cái)富管理行業(yè)到了一個新的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，諾亞同樣站上了一個新的起點(diǎn)。中國財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)在監(jiān)管的逐步規(guī)范下，邁入正軌。站在2020年改革之年，諾亞將從組織能力建設(shè)、客戶洞察、流程再造、數(shù)字化/體系化能力建設(shè)等多個方面推動改變，以更適應(yīng)新環(huán)境下的中國財(cái)富管理和資產(chǎn)管理。