不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)持續(xù)擴容 中小銀行加速入場

近期，多家上市銀行在中期業(yè)績說明會上表示，將加大不良貸款轉(zhuǎn)讓和對已核銷資產(chǎn)的清收處置。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)成交規(guī)模和掛牌項目數(shù)量實現(xiàn)雙增，中小銀行加速入局，在今年新開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶的機構(gòu)中占比過半。

多家銀行回應(yīng)市場關(guān)切

近期多家上市銀行召開2024年中期業(yè)績說明會，回應(yīng)信貸投放、不良風(fēng)險等市場關(guān)切。例如民生銀行上半年的不良貸款比率為1.47%，相較于去年年末的1.48%有所下降。民生銀行表示，該行順利完成存量不良資產(chǎn)清收處置三年規(guī)劃目標，目前歷史風(fēng)險資產(chǎn)基本出清，但仍有少量遺留，同時部分降級不良的貸款形成原因復(fù)雜，處置難度較大，尚需要時間逐步解決。下一步還將持續(xù)加大對已核銷資產(chǎn)的清收處置。

“近期銀行中報備受關(guān)注，一方面，年初以來銀行板塊持續(xù)受到市場資金追捧，不少銀行股價不斷創(chuàng)出新高，投資者對銀行中報關(guān)注度隨之提升；另一方面，銀行業(yè)績也一定程度反映了經(jīng)濟復(fù)蘇表現(xiàn)。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，近年來宏觀經(jīng)濟環(huán)境波動，銀行面臨經(jīng)營壓力大，投資者將更加關(guān)注未來銀行高質(zhì)量發(fā)展。

近年來，我國銀行整體貸款不良率呈現(xiàn)走低態(tài)勢。以今年為例，目前已披露2024年半年度報告的31家上市銀行中，12家不良貸款率較上年末下降，7家較上年末上升，12家較上年末持平。

“從銀行主要指標看，不良率基本穩(wěn)定在2.0%以下，不良撥備維持高位，銀行保持盈利增長，資本充足率高于監(jiān)管要求，處于合理水平，反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量良好，風(fēng)險抵補能力強。同時，國內(nèi)普惠信貸增長迅速，不良率維持低位，反映國內(nèi)銀行風(fēng)險管理與服務(wù)實體經(jīng)濟能力穩(wěn)步提升。”周茂華表示，不良率下降，主要是宏觀經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇，企業(yè)整體經(jīng)營狀況逐步改善，近年來銀行持續(xù)提升經(jīng)營質(zhì)效，加大不良資產(chǎn)處置力度，同時，資產(chǎn)擴張較快（分母擴大）等共同推動不良率持續(xù)走低。

經(jīng)濟學(xué)者、工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林也認為，近年銀行整體不良率走低，是因為銀行加快了不良貸款處置，通過賣出不良貸款和核銷等方式，減少了不良率。

不良資產(chǎn)成交數(shù)量與規(guī)模雙增

今年以來，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)明顯提速，成交規(guī)模大幅增加，試點機構(gòu)數(shù)量不斷擴容。銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（下稱“銀登中心”）8月26日公布的數(shù)據(jù)顯示，已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機構(gòu)數(shù)（含分支機構(gòu)）為951家。

此外，銀登中心發(fā)布的《2024年二季度不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)統(tǒng)計》顯示，今年上半年，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)成交規(guī)模為504.4億元，同比增長145.69%；二季度，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)公告掛牌項目單數(shù)205單、業(yè)務(wù)規(guī)模464.9億元，分別較一季度上漲215.38%、193.13%，同比增幅分別為47.48%、177.72%；不良貸款轉(zhuǎn)讓成交項目157單，環(huán)比增長196.23%，同比增長28.69%；成交總額為356.1億元，環(huán)比增長140.12%，同比增長150.77%。

不良貸款轉(zhuǎn)讓出讓方中，股份行依然是主力軍，不良資產(chǎn)包共計242.8億元，占比68.2%。消費金融公司以46.3億元的不良資產(chǎn)包、13%的份額成為第二大出讓方，其后，依次是國有行、城商行、農(nóng)村中小銀行機構(gòu)、金融租賃公司，占比分別為11.7%、4.9%、1.7%、0.5%。另外，不良貸款受讓方主要是國有金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司，后者受讓了市場上大部分的不良貸款包。

“一方面，大批量不良貸款折扣力度大，價格有吸引力。另一方面，不良貸款市場有一定門檻，金融資產(chǎn)管理公司在不良貸款處置方面經(jīng)驗豐富、專業(yè)化水平高、資本實力雄厚、融資渠道相對寬等，使其成為目前市場主要受讓方。”周茂華分析稱。

中小銀行機構(gòu)積極入場

7月22日，渤海銀行在港交所公告稱，擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的本金、利息、罰息等債權(quán)金額合計約為人民幣289.65億元。渤海銀行正是上述951家已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機構(gòu)中的一員。根據(jù)8月26日銀登中心公布的最新一期“已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機構(gòu)統(tǒng)計表”，今年年內(nèi)已開立賬戶的機構(gòu)新增69家，包括政策性銀行、國有行、股份行、城商行、農(nóng)村中小銀行、消金公司、金融資管公司、地方資管公司等分支機構(gòu)，其中城商行和農(nóng)村中小銀行新開立賬戶的分支機構(gòu)合計有42家，占比超6成。

中國銀行研究院研究員杜陽認為，中小銀行成為今年開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機構(gòu)中的主力，主要源于三方面原因。一是當前中小銀行面臨更大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，抗風(fēng)險能力相對較弱，容易產(chǎn)生不良貸款。通過參與不良貸款轉(zhuǎn)讓市場，中小銀行可以快速清理不良資產(chǎn)，減輕資本負擔。二是通過轉(zhuǎn)讓不良貸款，中小銀行可以釋放被占用的資本和資源，集中精力拓展其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升整體經(jīng)營效率。這種方式不僅能改善資產(chǎn)負債表，還能為銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供資金支持。三是參與不良貸款轉(zhuǎn)讓市場能幫助中小銀行積累處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗，提升其應(yīng)對風(fēng)險的能力，對于中小銀行的長期發(fā)展和風(fēng)險管理能力的提高具有重要意義。

“目前各銀行分支機構(gòu)線上轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)開展節(jié)奏不一，有的密集掛牌或已有成交經(jīng)驗，有的則還在試水。”有機構(gòu)人士坦言。而在周茂華看來，這主要是不良資產(chǎn)處置渠道和方式偏少，不良資產(chǎn)定價難，信息不夠?qū)ΨQ，國內(nèi)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場深廣度有待提升，影響市場流動性，不良貸款處置成本高等。

近日，國家金融監(jiān)督管理總局表示，將會同財政部綜合考慮不良貸款轉(zhuǎn)讓試點情況、相關(guān)企業(yè)展業(yè)情況、高風(fēng)險機構(gòu)及不良貸款轉(zhuǎn)讓處置需求等因素，研究出臺有關(guān)制度，擴大試點范圍或推進試點政策常態(tài)化實施，助力銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷拓展不良資產(chǎn)處置渠道和處置方式。

“從趨勢看，隨著國內(nèi)不良資產(chǎn)處置模式創(chuàng)新，國內(nèi)信用環(huán)境發(fā)展，不良資產(chǎn)供給與需求方擴容，信息披露更加規(guī)范、透明，銀行不良貸款處置市場深度和廣度將不斷增強。”周茂華稱。