高利率年金保險將停售？業(yè)內(nèi)人士：實際收益率難達(dá)4.025%

海峽網(wǎng)12月4日訊（福州晚報記者 江海）“4.025%，最后的年金福利，且行且珍惜。”近期有市民收到了保險銷售人員發(fā)來的年化收益率為4.025%的年金保險將停售，建議市民購買的信息。

年金保險是什么？它的收益率以后會下降嗎？記者昨日采訪獲悉，銀保監(jiān)會近期的確提示了相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險，但這并不意味著消費者以后購買就會吃虧。

高利率年金保險即將停售？

“4.025%年金險將退出歷史舞臺，3.5%將成為主流。不買以后會后悔。”昨日，市民林先生向記者展示了他收到的多條推銷短信。他說，這樣的利率確實讓他動心，但他不知道這種年金保險有沒有問題。

記者咨詢多家在榕險企后獲悉，年金保險是人壽保險的一種，主要保障被保險人在年老或喪失勞動能力時能獲得經(jīng)濟(jì)收益，是一種可以終身鎖定利率、終身領(lǐng)取的金融產(chǎn)品，一般投保者越長壽收益越高。預(yù)定利率是年金保險等壽險產(chǎn)品在計算保費及責(zé)任準(zhǔn)備金時，預(yù)測收益率后所采用的利率，本質(zhì)上是保險公司因為使用客戶的資金，承諾以年復(fù)利的方式給予客戶回報。

“現(xiàn)行的4.025%預(yù)定利率始于2013年，當(dāng)時監(jiān)管層曾發(fā)文規(guī)定，普通人身保險的定價利率不得高于法定評估利率3.5%的1.15倍，也就是4.025%。”在榕險企的相關(guān)人士說。

據(jù)悉，年化利率為4.025%的年金保險是目前保險公司在售的預(yù)定利率最高的儲蓄理財型產(chǎn)品，是保險公司的主力銷售產(chǎn)品之一。

不過，這類產(chǎn)品將受到嚴(yán)管。11月12日，銀保監(jiān)會召集13家保險公司開會并開展窗口指導(dǎo)，提示在售的4.025%年金保險產(chǎn)品的風(fēng)險并要求保險公司自覺調(diào)整，以緩解險企的投資壓力，控制經(jīng)營風(fēng)險。

據(jù)了解，目前規(guī)模較大的保險公司中，年金保險預(yù)定利率大多已降至3.5%甚至更低，目前仍在銷售預(yù)定利率4.025%年金保險的主要是中小型保險公司，這其中的一部分公司將于本月底停售這類產(chǎn)品。

實際收益率很難達(dá)到4.025%

那么，市民如果現(xiàn)在不購買，以后購買年金保險就一定會吃虧嗎？

昨日，一名保險代理人給記者算了一筆賬。以投資50萬元本金、投資期限15年為例，年復(fù)利4.025%時，15年到期后的投資本息總額為90.37萬元，投資收益為40.37萬元。年復(fù)利調(diào)整為3.5%，15年到期后的投資本息總額為83.77萬元，投資收益為33.77萬元。也就是說，不同利率的到期投資收益相差6.6萬元。

不過，記者隨后采訪了解到，這筆賬不是這么算的。

“預(yù)定利率不能簡單理解為年金保險的收益率。”福州一家險企的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說，預(yù)定利率是保險公司為保單假設(shè)的每年收益率，4.025%的預(yù)定利率是備案類年金保險的預(yù)定利率的上限。保險產(chǎn)品的真實收益除了與預(yù)定利率有關(guān)外，還與保單管理費用、銷售費用等有關(guān)，產(chǎn)品的內(nèi)部收益才是關(guān)鍵，即使產(chǎn)品的預(yù)定利率都是4.025%，實際收益也未必一樣。

據(jù)了解，部分年金保險的收益率并不高，年利率只有3%多一點。

買年金保險前最好投保重疾險

預(yù)定利率下調(diào)之后，年金保險還值得購買嗎？對此業(yè)內(nèi)人士表示，這主要取決于投保人的生命周期以及對未來的預(yù)期。

據(jù)介紹，年金保險適合三類人群：一是對未來養(yǎng)老有較高要求的家庭支柱，特別是工薪階層；二是目前沒有其他投資渠道的穩(wěn)健型投資者；三是對未來財產(chǎn)有明確規(guī)劃的家庭，比如財產(chǎn)指定傳給某個家庭成員，或為子女儲備教育金等。

值得一提的是，購買年金保險要注意一個原則，即優(yōu)先投保重疾險等大病保險再投保年金保險，因為年金保險是理財型產(chǎn)品，保障功能較弱。一般工薪家庭建議重疾險保額控制在家庭年收入的3倍至5倍，有余力再購買年金保險作為一種資產(chǎn)配置。