招商證券3天“吃”3200萬(wàn)罰單 約800次挪用客戶(hù)資金

“一波還未平息，一波又來(lái)侵襲”這句歌詞用作當(dāng)前的招商證券(香港)再適合不過(guò)了。

5月27日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱(chēng)，招商證券(香港)因擔(dān)任中國(guó)金屬再生資源(控股)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)金屬)上市申請(qǐng)的聯(lián)席保薦人時(shí)沒(méi)有履行其應(yīng)盡的責(zé)任，香港證監(jiān)會(huì)對(duì)招商證券(香港)作出譴責(zé)，并處以罰款2700萬(wàn)港元。

5月28日晚間，招商證券特此發(fā)布公告作出說(shuō)明。5月30日，一則天價(jià)罰單再次襲來(lái)。

5月30日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱(chēng)，招商證券(香港)因錯(cuò)誤處理客戶(hù)款項(xiàng)有關(guān)的監(jiān)管違規(guī)事項(xiàng)及內(nèi)部監(jiān)管缺失，對(duì)其作出譴責(zé)及罰款500萬(wàn)港元。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)調(diào)查，挪用客戶(hù)資金用途竟然是償還銀行貸款、向客戶(hù)授予定期貸款、為自營(yíng)投資提供資金以及支付公司開(kāi)支。

業(yè)內(nèi)：不夠熟悉港股市場(chǎng)法規(guī)

香港證監(jiān)會(huì)5月30日發(fā)布消息稱(chēng)，招商證券(香港)因錯(cuò)誤處理客戶(hù)款項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)譴責(zé)及罰款500萬(wàn)港元。值得注意的是，就在5月27日，招商證券(香港)因擔(dān)任中國(guó)金屬上市申請(qǐng)的聯(lián)席保薦人時(shí)沒(méi)有履行其應(yīng)盡的責(zé)任，被罰款2700萬(wàn)港元。

今年以來(lái)，內(nèi)地在港券商頻頻受罰，包括國(guó)信證券(香港)、中銀國(guó)際等，受罰均在千萬(wàn)元以上，但像招商證券(香港)這般受罰資金體量大、受罰頻率如此高的，還是首家。對(duì)此，上海某券商人士告訴記者，內(nèi)地券商頻遭香港證監(jiān)會(huì)處罰，更多的是不夠熟悉港股市場(chǎng)法規(guī)，也不排除其他情況。港股不設(shè)三方托管，港股市場(chǎng)監(jiān)管要比A股市場(chǎng)更加成熟和完善，資金是由券商來(lái)托管，所以如果有正規(guī)持牌的券商的話(huà)，資金安全是沒(méi)有問(wèn)題的。

香港證監(jiān)會(huì)披露稱(chēng)，2011年10月1日至2014年9月30日期間，招商證券(香港)曾經(jīng)約800次違規(guī)將68000港元至3.08億港元資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出，違反了《證券及期貨(客戶(hù)款項(xiàng))規(guī)則》。招商證券(香港)沒(méi)有聘用適當(dāng)?shù)穆殕T來(lái)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)，也沒(méi)有設(shè)立妥善的內(nèi)部監(jiān)控措施和程序以確保遵從《客戶(hù)款項(xiàng)規(guī)則》及保障客戶(hù)資產(chǎn)。

香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，穩(wěn)妥保管客戶(hù)資產(chǎn)是持牌法團(tuán)的基本責(zé)任，任何違反這項(xiàng)規(guī)定的行為都不能姑息，即使客戶(hù)資金在同日便被轉(zhuǎn)回客戶(hù)信托賬戶(hù)。招商證券(香港)采取有關(guān)做法超過(guò)3年，顯然違反了這項(xiàng)基本責(zé)任，及沒(méi)有遵從《客戶(hù)款項(xiàng)規(guī)則》和《操守準(zhǔn)則》。

香港證監(jiān)會(huì)表示，在進(jìn)行處罰之前，已經(jīng)考慮到了如下相關(guān)情況：一.招商證券(香港)此前自行向證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)事宜；二.招商證券(香港)已進(jìn)行檢討，以審視在有關(guān)期間內(nèi)該公司規(guī)管客戶(hù)款項(xiàng)分隔情況的操作程序及監(jiān)控措施；三.招商證券(香港)就該公司在有關(guān)期間內(nèi)的客戶(hù)款項(xiàng)處理程序委托進(jìn)行獨(dú)立的合規(guī)及監(jiān)控檢討；四.與證監(jiān)會(huì)合作解決其提出的關(guān)注事項(xiàng)，及接受證監(jiān)會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)和紀(jì)律行動(dòng)，且并無(wú)證據(jù)顯示招商證券(香港)的不合規(guī)行為令客戶(hù)蒙受損失。

如此看來(lái)，招商證券(香港)的態(tài)度還是比較端正，因此香港證監(jiān)會(huì)在考慮處罰上才手下留情，不然有可能還是千萬(wàn)元罰單。

招商八大不合規(guī)事件被揪出

招商證券(香港)這么高頻次、大規(guī)模挪用客戶(hù)資金干什么了呢？

令人意想不到的是，這些資金竟然被用作償還銀行貸款、向客戶(hù)授予定期貸款、為自營(yíng)投資提供資金以及支付公司開(kāi)支，真是讓人大開(kāi)眼界，具體如下(以下招商均指招商證券(香港))：(1)在分隔客戶(hù)款項(xiàng)的過(guò)程中將資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬至公司賬戶(hù)。例如，在2011年12月29日及2013年8月26日，分別有合共250000000港元及300000000港元的款項(xiàng)由招商的客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬至其公司賬戶(hù)；(2)將資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出以?xún)斶€招商的銀行貸款。例如，在2013年7月22日及2014年7月16日，分別有合共75000000港元及100263948港元的款項(xiàng)由招商的客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬至其公司賬戶(hù)；(3)將資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出以向招商的客戶(hù)授予定期貸款。例如，在2012年1月20日及2013年10月31日，分別有合共308460000港元及27167740港元的款項(xiàng)由招商的客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬給一名客戶(hù)；(4)將資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出以便為招商的同集團(tuán)附屬公司的自營(yíng)投資項(xiàng)目提供資金。例如，在2012年2月3日及2012年12月11日，分別有合共30000000港元及60000000港元的款項(xiàng)由招商的客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬給其經(jīng)紀(jì)行；(5)將資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出以支付招商的開(kāi)支。例如，在2013年7月2日及2014年5月30日，分別有合共4000000港元及6000000港元的款項(xiàng)由招商的客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬至其公司賬戶(hù)；(6)將四舍五入的款額由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出以利便潛在客戶(hù)提款要求、為海外市場(chǎng)的證券交易進(jìn)行結(jié)算及支付有關(guān)借出/借入股票的費(fèi)用。例如，在2011年10月13日及2013年7月4日，分別有合共7000000港元及1000000港元的款項(xiàng)由招商的客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬至其公司賬戶(hù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與以往其他挪用客戶(hù)資金操作不同的是，招商證券(香港)上述操作中的有關(guān)款項(xiàng)都在即日內(nèi)轉(zhuǎn)回客戶(hù)信托賬戶(hù)。

此外，除了上述六類(lèi)不合規(guī)事件外，香港證監(jiān)會(huì)在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)在2008年1月2日至2014年5月30日期間，招商曾經(jīng)75次將100萬(wàn)港元至2.45億港元的資金由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬至兩個(gè)在某家聯(lián)屬經(jīng)紀(jì)行開(kāi)立的結(jié)算賬戶(hù)，目的是維持最低存款額，以便符合在深圳和上海的證券交易所就B股進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定。

還有抽樣檢查顯示，招商曾經(jīng)至少12次在分隔客戶(hù)款項(xiàng)期間，將錯(cuò)誤的款額轉(zhuǎn)入客戶(hù)信托賬戶(hù)或由客戶(hù)信托賬戶(hù)轉(zhuǎn)出。