存款跟不上放貸節(jié)奏 中小銀行擔(dān)憂明年“彈藥不足”

“明年再想增加小微貸款都沒錢可放了，交完存款準(zhǔn)備金，賬上剩不了多少資金。”一家蘇南地區(qū)農(nóng)商行的行長最近向記者抱怨，現(xiàn)在拉存款很困難，快要跟不上貸款投放節(jié)奏。

年中以來，銀行信貸額度有所放松，監(jiān)管引導(dǎo)銀行加大對實體經(jīng)濟(jì)的信貸投放。作為支小排頭兵的農(nóng)商行、城商行等中小型銀行，放貸提速尤為明顯，但未來可供投放的“彈藥不足”也讓這些中小銀行憂心忡忡。

與此同時，股份行也面臨較大負(fù)債端壓力，存貸比普遍偏高，甚者出現(xiàn)了存貸倒掛現(xiàn)象。

股份行存貸比普遍偏高

隨著今年存款增速降至史上最低，銀行存貸比不斷走高，股份行壓力最大。記者通過Wind統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至今年三季度末，28家A股上市銀行中，存貸比高于90%的7家銀行均為股份行。其中，浦發(fā)銀行存貸比最高，為105.6%。緊隨其后的中信銀行和民生銀行分別為98.1%和97%。

雖然從2015年10月起，之前實施已有20年之久的商業(yè)銀行75%存貸比監(jiān)管指標(biāo)被刪除。“但是，過高的存貸比也會使得其他監(jiān)管指標(biāo)很難安排。”一位監(jiān)管人士表示，現(xiàn)在用一系列其他指標(biāo)代替了對存貸比的監(jiān)測，比如凈穩(wěn)定資金比率、流動性缺口率、流動性覆蓋率、核心負(fù)債依存度等。

上述農(nóng)商行行長認(rèn)為：“一般來說存貸比超過75%，商業(yè)銀行就很難繼續(xù)增加貸款了。”

存款吃緊的情況下，同業(yè)融資成為負(fù)債端重要補(bǔ)充渠道之一。浦發(fā)銀行同業(yè)存單計劃發(fā)行量達(dá)7000億元，盡管較去年減少了1000億元，但絕對量上已躍升至行業(yè)第一。12家股份行合計計劃發(fā)行量為5.63萬億元，占所有已披露銀行同業(yè)存單發(fā)行量逾四成。

而在同業(yè)負(fù)債受監(jiān)管限制的背景下，股份行很難繼續(xù)依靠這一渠道支撐負(fù)債來源增長。今年銀行也在紛紛壓降同業(yè)負(fù)債規(guī)模。截至三季度末，浦發(fā)銀行負(fù)債總額較年初下降1.39%。其中，同業(yè)存放款項、拆入資金以及賣出回購等同業(yè)負(fù)債均大幅壓降，取而代之的是向中央銀行借款較年初增加了33.08%。

“原來采取相對激進(jìn)的發(fā)展模式，通過同業(yè)資金投放、表內(nèi)外資產(chǎn)投放來帶動企業(yè)存款的銀行，現(xiàn)在就會出現(xiàn)存貸比偏高的情況。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任、中國社會科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示。

在他看來，信用貨幣體系下，存款是被“創(chuàng)造”出來的。實際是先有銀行貸款放出去，再有企業(yè)存款存進(jìn)來。“一些過去依靠表內(nèi)外的資產(chǎn)應(yīng)用來創(chuàng)造企業(yè)存款的銀行，現(xiàn)在表內(nèi)外信用擴(kuò)張不出去了，派生不出企業(yè)存款，資產(chǎn)負(fù)債表很可能維持不住，就會面臨縮表壓力。”

這一趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，一些銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速明顯放緩甚至下降。截至今年三季度末，浦發(fā)銀行資產(chǎn)總規(guī)模較年初下降0.78%。民生銀行、興業(yè)銀行同期資產(chǎn)增速分別為1.08%和1.97%。

農(nóng)商行擔(dān)憂放貸資金不足

“今年基層的普遍感受是，存款大多上不來，貸款增長比存款增速快。這種情況維持一年可以，時間長了肯定不可持續(xù)，明年很難再新增貸款了。”上述農(nóng)商行行長表示壓力很大。

據(jù)Wind統(tǒng)計，以貴陽銀行為例，截至今年三季度末，其貸款總額較年初增長27.95%，但同期存款增速僅為4.47%。無獨(dú)有偶，長沙銀行年內(nèi)貸款增速達(dá)26.7%，存款僅增長了1.14%。

雖然從存貸比來看，城商行、農(nóng)商行基本處于“安全閾值”內(nèi)，大多在75%以下。但是，今年貸款增速大大超過了存款增速，讓一些銀行擔(dān)憂未來投放信貸的“彈藥不足”。

“有些地方農(nóng)商行、城商行尋求資產(chǎn)負(fù)債的快速擴(kuò)張，過去可以通過同業(yè)投資，但現(xiàn)在同業(yè)業(yè)務(wù)受限、資產(chǎn)增長只能依靠貸款，而小銀行獲得同業(yè)資金和人民銀行資金的能力相對較弱，使得其負(fù)債端增速跟不上。”廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍表示。

今年以來，人民銀行加大了再貸款、再貼現(xiàn)等投放額度，支持中小銀行信貸投放。但是一些中小型銀行還是感覺“囊中羞澀”。一位來自浙江城商行分行行長表示，地方銀行本來就享受不到國家財政存款等中央資金來源，支小再貸款“價低但量少”，專項金融債和資產(chǎn)證券化的補(bǔ)充渠道“價高量不足”。

“今年拿到了17億元支小再貸款、再貼現(xiàn)額度，但期限很短只有3、4個月，必須匹配流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)，而且在量上還是不夠。”上述農(nóng)商行行長認(rèn)為。他希望，人民銀行可以加大對中小銀行的資金支持力度，同時鼓勵國有大行購買中小銀行的小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券，讓資金更多傳導(dǎo)到金融毛細(xì)血管。