投保基金：真心關(guān)切 維護(hù)投資者合法權(quán)益

投資者保護(hù)重于泰山。保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益，不僅是資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的內(nèi)在要求，也是維護(hù)社會(huì)公平正義的有效途徑。2016年，投保基金公司緊緊圍繞落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院有關(guān)投資者保護(hù)工作重要精神和證監(jiān)會(huì)工作部署，充分利用現(xiàn)有資源和經(jīng)驗(yàn)，積極發(fā)揮“一體兩翼”作用，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，在有效維護(hù)投資者資金安全和監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)、主動(dòng)征集投資者意見參與市場(chǎng)建設(shè)、積極探索多途徑投資者維權(quán)、認(rèn)真解決投資者訴求等方面均取得明顯成效。本報(bào)對(duì)此專訪了投保基金公司負(fù)責(zé)人。

記者：貴公司發(fā)布的交易結(jié)算資金數(shù)據(jù)中陸續(xù)增加了新業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，請(qǐng)介紹一下在維護(hù)投資者資金安全和監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)方面的情況。

投保基金負(fù)責(zé)人：監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)是有效維護(hù)投資者資金安全、預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)投資者根本權(quán)益的重要舉措。2016年我們進(jìn)一步增加了監(jiān)控的廣度和深度，第一次實(shí)現(xiàn)了對(duì)場(chǎng)內(nèi)外投資者資金安全監(jiān)控的全覆蓋。從近幾年的情況來(lái)看，個(gè)別公司出現(xiàn)的操作性、技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)等被監(jiān)測(cè)預(yù)警并得到了及時(shí)的處理，沒有發(fā)生嚴(yán)重的資金安全風(fēng)險(xiǎn)，很好地維護(hù)了投資者合法權(quán)益。另外，我們今年在繼續(xù)完善資金監(jiān)控的同時(shí)，定位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等四類風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)測(cè)證券公司個(gè)體性、區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，探索構(gòu)建證券公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)體系，取得了初步成效。

一是拓展監(jiān)控范圍，探索構(gòu)建全面資金監(jiān)控系統(tǒng)。監(jiān)控系統(tǒng)在前期逐步將滬深交易所場(chǎng)內(nèi)證券交易、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、融資融券、股票期權(quán)、滬港通等所涉及的投資者資金納入監(jiān)控范圍的基礎(chǔ)上，2016年增加了對(duì)柜臺(tái)市場(chǎng)、報(bào)價(jià)系統(tǒng)、貴金屬市場(chǎng)、深港通等投資者資金的監(jiān)控，第一次實(shí)現(xiàn)了對(duì)場(chǎng)內(nèi)外投資者資金安全監(jiān)控的全覆蓋。

二是嚴(yán)格預(yù)警提示，強(qiáng)化核查處理。投?；鸸咎剿鹘⒘吮O(jiān)控預(yù)警和派出機(jī)構(gòu)核查處理的有效工作協(xié)作機(jī)制。自2012年系統(tǒng)上線試運(yùn)行以來(lái)，投?；鸸靖鶕?jù)監(jiān)控差異的分析判斷，按照預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)向監(jiān)管部門推送預(yù)警信息，監(jiān)管部門根據(jù)預(yù)警信息，對(duì)證券公司開展現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)核查，并根據(jù)核查結(jié)果對(duì)證券公司違法違規(guī)行為分類采取監(jiān)管措施。經(jīng)過近幾年的持續(xù)努力，證券公司的資金安全防范意識(shí)和合規(guī)管理水平有了明顯提升，從監(jiān)控預(yù)警數(shù)量和涉及證券公司家數(shù)來(lái)看，呈現(xiàn)逐年減少趨勢(shì)。

三是定位四類風(fēng)險(xiǎn)，探索構(gòu)建證券公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)體系。為切實(shí)履行國(guó)務(wù)院授予的監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)，我公司深入貫徹落實(shí)相關(guān)精神和要求，基于前期客戶交易結(jié)算資金監(jiān)控經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本輪股市異常波動(dòng)期間的證券公司風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，系統(tǒng)梳理了境內(nèi)外證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)研究成果與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探索由客戶資金安全的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控向流動(dòng)性、信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)拓展，初步構(gòu)建起綜合性、預(yù)防性的證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了證券公司風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)化、數(shù)量化和集成化，通過“監(jiān)測(cè)識(shí)別、量化評(píng)估、預(yù)警提示”，揭示出證券公司各類風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平。同時(shí)，利用現(xiàn)有監(jiān)測(cè)體系，開展了證券公司行業(yè)跨年度和月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，較為直觀、全面地反映出行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和突出問題，使得行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)“看得見、講得清、寫得明”，使風(fēng)險(xiǎn)從模糊走向透明。

四是形成專項(xiàng)報(bào)告機(jī)制，促進(jìn)完善政策制度。我公司及時(shí)研究分析涉及投資者資金安全的重大問題和行業(yè)共性問題，以專報(bào)的形式報(bào)送監(jiān)管部門，并提出相關(guān)政策建議。根據(jù)投?；鸸镜慕ㄗh，監(jiān)管部門相應(yīng)出臺(tái)和完善了部分政策和制度。

記者：貴公司之前擔(dān)任了萬(wàn)福生科和海聯(lián)訊專項(xiàng)補(bǔ)償基金的管理人，近期又掛牌了證券糾紛調(diào)解中心，請(qǐng)介紹一下這方面的情況？

投?；鹭?fù)責(zé)人：這是我們落實(shí)幫助投資者實(shí)現(xiàn)多渠道維權(quán)的重要內(nèi)容，目前有三方面工作。

一是探索先行賠付解決機(jī)制，及時(shí)高效對(duì)受損投資者予以賠付。在總結(jié)萬(wàn)福生科、海聯(lián)訊投資者利益賠付工作實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，今年我公司繼續(xù)做好擔(dān)任專項(xiàng)補(bǔ)償基金管理人準(zhǔn)備，如有需要，將繼續(xù)秉承中立立場(chǎng)，專業(yè)盡責(zé)做好相關(guān)工作。

二是建章立制，扎實(shí)推進(jìn)證券糾紛調(diào)解試點(diǎn)工作。我公司被高法和證監(jiān)會(huì)選為8家試點(diǎn)調(diào)解組織之一，印發(fā)了《公司證券糾紛調(diào)解工作管理辦法（試行）》、《公司證券糾紛調(diào)解規(guī)則（試行）》以及《公司證券糾紛調(diào)解員守則（試行）》三項(xiàng)制度，以規(guī)范調(diào)解工作的流程及各方權(quán)利義務(wù)，明確調(diào)解員的行為守則。成立了證券糾紛調(diào)解專業(yè)委員會(huì)作為調(diào)解工作的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，選聘了18名相關(guān)專家作為第一批調(diào)解員。掛牌了證券糾紛調(diào)解中心，適時(shí)啟動(dòng)“一對(duì)一”調(diào)解工作。

三是行政和解金賠付。國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)建立證券市場(chǎng)行政執(zhí)法和解制度，我公司依法管理行政和解金，目前制訂了相關(guān)的管理辦法，做好了準(zhǔn)備工作，如果有行政和解的案例出來(lái)，我們將依法對(duì)投資者進(jìn)行償付，切實(shí)維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

記者：貴公司近年在收集投資者意見反映投資者訴求方面做了很多努力，請(qǐng)問最新的進(jìn)展如何？

投?；鹭?fù)責(zé)人：我們致力于多渠道多維度征集投資者意見建議，及時(shí)向監(jiān)管部門反饋，使投資者參與到制度建設(shè)、規(guī)范市場(chǎng)、權(quán)益保護(hù)中來(lái)。在近幾年不斷探索和積累的基礎(chǔ)上，2016年，我公司探索搭建了“五維信息采集體系”，從多主體、多內(nèi)容、多渠道、多方式、多頻度五個(gè)維度，廣泛采集分析相關(guān)信息，使市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、投資者的意見、訴求及時(shí)傳遞到監(jiān)管部門，實(shí)現(xiàn)“下情上達(dá)”， 為監(jiān)管決策提供參考，共同參與到市場(chǎng)建設(shè)中。比如總結(jié)12386熱線中投資者關(guān)心的常態(tài)、典型及突出問題，真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地向監(jiān)管部門反映，意見建議受到監(jiān)管部門高度重視，比如投資者意見較為集中的上市公司停復(fù)牌問題，新股發(fā)行中有關(guān)“取消新股申購(gòu)預(yù)先繳款制度”等問題，監(jiān)管部門及時(shí)研究，在政策制定中充分考慮并吸收投資者意見。

記者：貴公司通過12386熱線為投資者解決了很多訴求，請(qǐng)介紹一下2016年的情況。

投?；鹭?fù)責(zé)人：12386熱線是投資者提出建議反映訴求的重要渠道，我公司力求通過熱線切實(shí)幫助投資者解決實(shí)際問題。2016年著重提升了我公司在熱線前端解決投資者訴求的能力。抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，投資者對(duì)12386熱線滿意度指數(shù)為70.88，高于50中性值，說明投資者對(duì)12386熱線整體滿意度較高，調(diào)查中表示不滿意和非常不滿意的投資者合計(jì)占比僅為2.84%。

一是不斷提升熱線團(tuán)隊(duì)知識(shí)水平與服務(wù)能力，對(duì)于受理范圍內(nèi)的問題，明確口徑快速答復(fù)。截至11月30日，共修改知識(shí)庫(kù)內(nèi)容1762條，培訓(xùn)話務(wù)員385次。對(duì)于市場(chǎng)業(yè)務(wù)類問題，轉(zhuǎn)至法律顧問作答，再由專人審核；對(duì)于政策類問題，轉(zhuǎn)至監(jiān)管部門研究后回復(fù)投資者。

二是建立投訴雙重回訪機(jī)制，幫助投資者完善要件標(biāo)準(zhǔn)，提升投訴的可辦性和解決率。截至11月30日，今年12386熱線業(yè)務(wù)受理總量共119201件，其中由我公司在熱線前端直接辦結(jié)112402件，占比94.3%；轉(zhuǎn)監(jiān)管部門辦理6799件。

三是幫助投資者挽回?fù)p失。截至11月30日，投資者主動(dòng)向熱線反饋為其挽回?fù)p失金額已達(dá)1500萬(wàn)元，另有上百位投資者，主動(dòng)來(lái)電對(duì)熱線為他們解決實(shí)際問題提出感謝，投資者滿意度明顯提高。

記者：貴公司在往年發(fā)布年度《上市公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)》之后，今年又發(fā)布了《2015年自律組織投資者保護(hù)狀況報(bào)告》，請(qǐng)問是在研究更多主體的投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)狀況嗎？

投?；鹭?fù)責(zé)人：是的，我們?cè)谔剿鹘⒅行⊥顿Y者合法權(quán)益保護(hù)評(píng)估評(píng)價(jià)體系，以期呈現(xiàn)整個(gè)市場(chǎng)的投資者保護(hù)狀況。2016年我們主要做了這樣幾項(xiàng)工作。

一是完成市場(chǎng)主體投資者保護(hù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建工作。以投資者享有財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、服務(wù)教育權(quán)、監(jiān)督投訴權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、受償權(quán)等權(quán)利為出發(fā)點(diǎn)，創(chuàng)造性地設(shè)計(jì)完成證券公司、公募基金管理人、期貨投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和取值量化標(biāo)準(zhǔn)，并完成了論證。同時(shí)自主開展市場(chǎng)主體電話暢通情況專項(xiàng)調(diào)查、上市公司網(wǎng)站建設(shè)及信息披露調(diào)查、公募基金網(wǎng)站適當(dāng)性管理調(diào)查、指標(biāo)體系權(quán)重調(diào)查、市場(chǎng)主體投資者保護(hù)狀況專項(xiàng)調(diào)查，形成了較為符合投資者保護(hù)工作實(shí)際需要的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和相對(duì)科學(xué)的指標(biāo)權(quán)重。

二是穩(wěn)妥推進(jìn)評(píng)估評(píng)價(jià)工作機(jī)制建設(shè)。成立了上市公司、證券公司和公募基金管理人、期貨投資者保護(hù)等子報(bào)告編寫小組，構(gòu)建了論證機(jī)制，形成體系合理、市場(chǎng)認(rèn)同的評(píng)價(jià)方法及指標(biāo)體系。

三是完成了三個(gè)主體投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告——《2015年度A股上市公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告》和《2015年自律組織投資者保護(hù)狀況報(bào)告》、《2015年證券公司投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)報(bào)告》，其他相關(guān)報(bào)告正在進(jìn)行中。

投資者保護(hù)工作永遠(yuǎn)在路上，今后我公司將繼續(xù)貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院和證監(jiān)會(huì)關(guān)于投資者保護(hù)工作的要求，秉承“公正、專業(yè)、尚德、奉獻(xiàn)”的核心價(jià)值觀，踏踏實(shí)實(shí)做好投資者保護(hù)工作，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。