新基金炸了 監(jiān)管層要求1月內(nèi)不宜上報超過10只

目前基金業(yè)動輒一口氣上報“雙位數(shù)”新基金的情況，可能會改變。

1、監(jiān)管在行動

基金君近期從一家基金公司人士處了解到，近期監(jiān)管層思路上開始控制公募新基金上報數(shù)量，要求短期內(nèi)上報新基金數(shù)量太多的基金公司出具書面反饋意見，主要內(nèi)容包括，論證短期上報大量產(chǎn)品的合理性和必要性、產(chǎn)品上報的內(nèi)部論證說明、以及人員配備和風(fēng)險控制執(zhí)行情況。

而另一家基金公司產(chǎn)品設(shè)計人士也表示，近期確實(shí)收到相關(guān)“窗口指導(dǎo)”，若短期上報基金只數(shù)過多，需要解釋為什么會布局這么多產(chǎn)品、有沒有足夠的基金經(jīng)理管理等情況。他表示，這或許是要控制新基金節(jié)奏。

而從基金君獲悉情況發(fā)現(xiàn)，目前已經(jīng)大概有10多家基金公司收到反饋函，主要是針對一些今年發(fā)行上報基金較多的基金公司。本次發(fā)函類似行業(yè)的窗口指導(dǎo)，公募基金審批通道取之后，公募基金產(chǎn)品上報數(shù)量劇增，獲批之后又不及時募集，浪費(fèi)了大量的監(jiān)管資源。

究竟如何上報屬于合理范圍？據(jù)上述基金公司人士介紹，目前大概口徑是1個月內(nèi)上報數(shù)量不超過10只，也就是當(dāng)日新上報產(chǎn)品，則向前推1個月，如達(dá)到10只可能會發(fā)函提示。

若收到反饋意見的產(chǎn)品暫緩審批，如果繼續(xù)按照原來速度上報，則有可能會進(jìn)行現(xiàn)場檢查，對公司產(chǎn)品上報流程、人員配置、風(fēng)控等方面進(jìn)行核查。

2、新基金上報及發(fā)行確實(shí)爆炸了

公募基金審批通道取之后，公募基金產(chǎn)品上報數(shù)量劇增，尤其是這兩年非常突出，一個因?yàn)槿ツ昱Ｊ惺袌龌馃?，另一個是因?yàn)槲庑枨笸?，而今年后者成為主要原因?

三個數(shù)據(jù)可以看出新基金上報和發(fā)行的火熱。

看看這些年新基金數(shù)量變化：

顯然，2015年和2016年是新基金上報、獲批、成立的爆發(fā)年。從今年情況看，意味著若算220個公司日，相當(dāng)于每天都有7只新基金上報，有3~4只新基金獲批，有3只新基金成立。

若平均分為目前約100家基金公司，差不多每家公司今年上報了15只新基金，獲批了8只新基金，成立7只新基金。速度驚人。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，從前三季度以來看看上報情況，有4家基金公司上報新基金數(shù)量超過50只，而上報數(shù)量在30只~50只間的也有10家公司，招商、博時、華夏、鵬華、南方、長盛、信誠、工銀瑞信、廣發(fā)、融通、前海開源等公司上報數(shù)量較多。（以申請材料接收日算）

不過，這一辦法出臺之后，效果立竿見影，據(jù)說上報申請明顯減少。

3、基金經(jīng)理一拖多情況越演越烈

現(xiàn)在新基金太多了，不少基金經(jīng)理很辛苦，管很多基金，做了一個小統(tǒng)計。不過，管的多的基金經(jīng)理很多是指數(shù)型的、或者貨幣型、或者債券型，或者是委外類產(chǎn)品都是一個管理。

大家可以感受下。其實(shí)“一拖多”最多基金經(jīng)理管理了36只基金（各類型合并計算）

若繼續(xù)保持這個發(fā)行和申報速度，可能一拖多情況會越遠(yuǎn)越烈。