大盤回踩五日均線 鋼鐵水泥成回調(diào)先鋒

滬深股市全日收盤，上證綜指收報3,251.38點，下跌9.84點，跌幅0.3%，成交額2,368億元;深證成指收報10,432.64點，下跌11.74點，跌幅0.11%，成交額2,813億元;創(chuàng)業(yè)板指收報1,925.95點，上漲5.98點，漲幅0.31%，成交額672億元。

周四(2月23日)，兩市分化嚴重，滬指全天弱勢震蕩，尾盤擴大跌幅;而創(chuàng)業(yè)板指則上演探底回升的走勢。仔細來看，下午醫(yī)藥股欲拉起大盤，關(guān)鍵時刻“兩桶油”+保險股卻成砸盤元兇。

從盤面上看，有色、醫(yī)藥等少數(shù)板塊翻紅，大基建(水泥、鋼鐵)在狂歡之后一地雞毛;石油、煤炭、保險等權(quán)重也跌幅居前。在概念板塊中，次新股、鋰電池概念紛紛活躍;年報高送轉(zhuǎn)分化嚴重。

今日最強勢的當屬有色板塊：早盤鈷金屬概念爆發(fā)，格林美(002340.SZ)順勢漲停，在小金屬概念的帶動下，午后有色板塊梅開二度，站上最強風口。盛屯礦業(yè)(600711.SH)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、和勝股份(002824.SZ)等依次封板，洛陽鉬業(yè)(603993.SH;03993.HK)等大漲逾9%。究其原因年后以來，小金屬漲價明顯，鈷價三個月內(nèi)已經(jīng)漲一倍，且一貨難求，加上四大證券報一直在推鈷概念股，上午的大漲也就在情理之中了。

午后，醫(yī)藥股成為吸睛主力。億帆醫(yī)藥(002019.SZ)帶頭反攻，六只醫(yī)藥股直奔漲停。消息面上，人社部今日印發(fā)2017版藥品目錄，醫(yī)藥行業(yè)人士指出，對于藥企而言，新增或被剔出最新版醫(yī)保目錄的藥品，未來市場表現(xiàn)最快一年內(nèi)就可以明顯看出，一旦自家藥品被納入醫(yī)保目錄，快速放量也就成為必然。2009版的醫(yī)保目錄就催生了數(shù)十個銷售額過10億的品種，新版目錄的誕生也意味著我國1.5萬億的藥品市場格局即將被重構(gòu)。

相比于有色、醫(yī)藥的強勢，昨日做多的主力軍大基建(水泥、鋼鐵)板塊上演了一出極其標準的“一日游”行情，昨日的六股漲停歡喜場面成“畢業(yè)照”。今日開盤后，大基建一路走低，福建水泥(600802.SH)四板被砸，同力水泥(000885.SZ)更是以跌停現(xiàn)身。

今日有一個現(xiàn)象值得關(guān)注，午后“兩桶油”+保險股擴大跌幅，成為砸盤的主力軍。目前迫近3300點，有無形之手控制節(jié)奏的嫌疑。

關(guān)于后市，上海證券認為，總體來看，現(xiàn)在仍是周期性股票的春天，盤面熱點較多而且向二三線股票擴散，行情尚在中途。建議有色板塊除了銅和鋁外，可以重點關(guān)注小金屬，受益于全球供給產(chǎn)能擴張受限和全球新能源汽車需求擴張的鈷和鉬的上市公司業(yè)績高彈性。

家電板塊推薦行業(yè)集中度較高， 分項毛利率較高，出口份額占營業(yè)收入比重較高的白色家電龍頭， 可以更好地受益于傳導漲價和全球貿(mào)易復蘇。 汽車板塊主要看好國內(nèi)消費升級自主品牌 SUV 龍頭。另外，民航板塊 1 月份剔除春運因素后，客座率仍同比大幅上升，且存在國企改革預期，目前 PE 較低，股價存在上行空間。