銀監(jiān)會(huì)回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)：銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控

2日，在國(guó)務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)人回應(yīng)了諸多銀行業(yè)熱點(diǎn)話題。銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示，我國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，接下來(lái)將更主動(dòng)地支持和參與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；要抓住處置“僵尸企業(yè)”這個(gè)“牛鼻子”，堅(jiān)定不移地深入推進(jìn)去產(chǎn)能；要警惕交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化穿透管理，研究統(tǒng)一的資管產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制。

談債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解——

推進(jìn)市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股

當(dāng)前，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，信用風(fēng)險(xiǎn)上升，一些企業(yè)甚至出現(xiàn)了逃廢債務(wù)等現(xiàn)象。如何化解、防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)備受社會(huì)關(guān)注。

“商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要與各類企業(yè)和地方政府建立密切聯(lián)系，堅(jiān)持同舟共濟(jì)、合作共贏。”郭樹清表示，要抓住處置“僵尸企業(yè)”這個(gè)“牛鼻子”，積極探索多種靈活有效的債務(wù)處置方式，堅(jiān)定不移地深入推進(jìn)去產(chǎn)能。

目前，由最大貸款銀行牽頭組成債權(quán)人委員會(huì)，是促進(jìn)企業(yè)債務(wù)重組的有益嘗試。一家企業(yè)往往涉及多家貸款銀行，各銀行在企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)處置等問(wèn)題上一致行動(dòng)、統(tǒng)一部署，可避免由信息不對(duì)稱造成的恐慌，減少單方面行為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的負(fù)面影響，從而形成銀政企三方共贏。

在處置“僵尸企業(yè)”債務(wù)問(wèn)題中，債委會(huì)的作用更加明顯。“哪怕是資不抵債、破產(chǎn)清算等問(wèn)題都可以一起協(xié)商，最后讓各方權(quán)益在可能的限度中得到相對(duì)最大的保護(hù)。”郭樹清說(shuō)，截至2016年底，全國(guó)已經(jīng)成立債委會(huì)12836家，涉及用信金額約14.85萬(wàn)億元。

除了債委會(huì)，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股也是化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿的又一嘗試。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股簽約金額已達(dá)4300多億元，實(shí)施金額400多億元。

郭樹清表示，要積極開展市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股，堅(jiān)持自主協(xié)商確定轉(zhuǎn)股對(duì)象、轉(zhuǎn)股債權(quán)以及轉(zhuǎn)股價(jià)格和條件，穩(wěn)妥推進(jìn)去杠桿。但扭虧無(wú)望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”禁止作為市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的對(duì)象。

銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星表示：“這次債轉(zhuǎn)股的一個(gè)特征就是沒(méi)有規(guī)模、指標(biāo)、進(jìn)度的要求，相關(guān)各方完全采取自主獨(dú)立的方式，根據(jù)各方談判來(lái)確定最佳或者較佳的重組方案。”

談房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)——

分類實(shí)施房地產(chǎn)金融調(diào)控

去年以來(lái)，個(gè)人住房貸款快速增長(zhǎng)，引發(fā)了社會(huì)對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。作為信貸資金的主要供給方，銀行業(yè)應(yīng)如何防控這一風(fēng)險(xiǎn)？郭樹清表示，雖然個(gè)人住房貸款目前杠桿率并不高，但仍需關(guān)注。

郭樹清說(shuō)，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)是一個(gè)新興的、發(fā)展速度較快的市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、財(cái)政稅收乃至中國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)、利潤(rùn)增長(zhǎng)都有很大貢獻(xiàn)，“從銀行角度來(lái)說(shuō)，我們更希望房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定、健康發(fā)展，既不能出現(xiàn)巨大的泡沫，也不愿意看到出現(xiàn)巨大波動(dòng)”。

郭樹清表示，將緊緊把握“房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的”的定位，分類實(shí)施房地產(chǎn)金融調(diào)控，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，有效推進(jìn)去庫(kù)存，“值得注意的是，房地產(chǎn)市場(chǎng)最大的特點(diǎn)是地域性差別巨大，不同地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)情況不同。所以在金融監(jiān)管方面，銀行應(yīng)從自身實(shí)際出發(fā)，穩(wěn)健、審慎地把握對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金投放，包括針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)貸和對(duì)個(gè)人的按揭貸款”。

郭樹清說(shuō)，在房地產(chǎn)信貸政策方面，銀監(jiān)會(huì)目前采取差別化政策，對(duì)有泡沫、投機(jī)性的房地產(chǎn)信貸需求加以限制；對(duì)庫(kù)存過(guò)大的三四線城市綜合考慮；對(duì)在城市化過(guò)程中產(chǎn)生的住房需求，特別是基本的住房剛性需求，改善老百姓居住條件的信貸需求，給予信貸支持。這樣既能促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展，也能讓銀行信貸資產(chǎn)更安全。

談交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)——

堅(jiān)決治理各種金融亂象

近年來(lái)，隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)不斷深化，不同金融市場(chǎng)之間的聯(lián)結(jié)加深，機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性增強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)傳染的可能性增大，因此，交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性愈發(fā)突出。

“部分交叉性金融產(chǎn)品層層嵌套，底層資產(chǎn)看不見底，最終流向無(wú)人知曉。”郭樹清說(shuō)，目前資產(chǎn)管理市場(chǎng)參與者眾多，如商業(yè)銀行、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等，由于監(jiān)管主體、法律規(guī)章不同，確實(shí)出現(xiàn)了一些“牛欄里關(guān)貓”的亂象。

郭樹清表示，究其原因，很大程度上是監(jiān)管制度缺失。為此，由央行牽頭，會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，正在研究、制定統(tǒng)一的資產(chǎn)管理產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制，目前進(jìn)展較為順利。

“首先，各參與機(jī)構(gòu)應(yīng)達(dá)到這個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，遵守共同的規(guī)則，隨后，各機(jī)構(gòu)可以在此基礎(chǔ)上加嚴(yán)。”郭樹清說(shuō)，從而提高資管產(chǎn)品的透明度，縮短鏈條，使得資金運(yùn)轉(zhuǎn)逐步公開透明。

同時(shí)，針對(duì)銀行理財(cái)，新的管理辦法已基本成熟。“銀監(jiān)會(huì)在現(xiàn)有的規(guī)制基礎(chǔ)上進(jìn)行系統(tǒng)梳理，主要目的是推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型。”銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇說(shuō)，今后將進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，引導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品更多地投向標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)，要求理財(cái)產(chǎn)品與所投資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，嚴(yán)控期限錯(cuò)配和杠桿投資，嚴(yán)格控制嵌套投資，強(qiáng)化穿透管理，縮短融資鏈條。

曹宇表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)治理持續(xù)推進(jìn)，部分交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)已得到一定程度緩釋。

“P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的整體水平正在下降。”曹宇說(shuō)，在國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署下，銀監(jiān)會(huì)正在開展網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，取得了初步成效。具體來(lái)看，行業(yè)底數(shù)初步摸清，機(jī)構(gòu)異化的趨勢(shì)得到扭轉(zhuǎn)；同時(shí)，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的制度框架基本完成，一是明確了P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息中介的本質(zhì)屬性，二是確立了備案管理的要求，三是建立了P2P網(wǎng)貸資金存管機(jī)制，四是提出了強(qiáng)制信息披露要求。銀監(jiān)會(huì)將按照?qǐng)?jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線的要求，進(jìn)一步完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)行業(yè)健康可持續(xù)地發(fā)展。