中信銀行：善用投行思維，與專精特新“小巨人”企業(yè)共成長

近期，資本市場在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板全面實(shí)施注冊制后,又迎來一件重大事件：北京證券交易所開市。

這是一個(gè)代表性的事件：北交所不僅被視為我國資本市場改革最新的試驗(yàn)田，更是國家實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，以資本市場精準(zhǔn)滴灌，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地。

專精特新“小巨人”企業(yè)正迎來春天

相較于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板，北交所更加聚焦于具有創(chuàng)新能力的中小企業(yè)，以“專精特新”領(lǐng)域的制造業(yè)企業(yè)最具代表性。

當(dāng)前，我國仍然面臨推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)國的艱巨任務(wù)。“十四五”規(guī)劃指出，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，推動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展。這些具有硬科技屬性的專精特新“小巨人”，將成為提升我國產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈“鍛長補(bǔ)短”的關(guān)鍵。

正式開市一周以來，北交所整體市場交易活躍度符合預(yù)期，流動(dòng)性較精選層顯著改善。這一趨勢也凸顯了中小企業(yè)對資本市場和金融機(jī)構(gòu)提出的新使命——即，如何優(yōu)化金融服務(wù)供給，營造更包容、更靈活、更開放的融資環(huán)境，讓資本市場成為科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的助推器。

在這一背景下，銀行業(yè)迎來機(jī)遇，其自身也在改變。作為國有金融企業(yè)，30多年來中信銀行始終圍繞前沿創(chuàng)新、自主可控、國產(chǎn)替代、低碳減排等領(lǐng)域，打造了覆蓋創(chuàng)新型企業(yè)全生命周期的綜合金融服務(wù)方案，截至目前，中信銀行對專精特新“小巨人”企業(yè)的服務(wù)覆蓋率已達(dá)20%。

中信銀行：投行思維打造科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)體系

中信銀行堅(jiān)持“以投資的眼光遴選項(xiàng)目”的理念，憑借多年來服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)積累的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)思維，總結(jié)形成了符合科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展規(guī)律的項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)，從傳統(tǒng)商業(yè)銀行關(guān)注企業(yè)靜態(tài)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，轉(zhuǎn)變?yōu)楦蛹骖櫰髽I(yè)未來的發(fā)展?jié)摿统砷L速度，以包容的心態(tài)和發(fā)展的眼光科學(xué)地看待科創(chuàng)企業(yè)的融資需求。

中信銀行秉著“利他共贏”的思路，圍繞市場主流的產(chǎn)業(yè)資本、券商投行、私募股權(quán)基金打造了有助于業(yè)務(wù)良性發(fā)展的“朋友圈”，并以此搭建批量獲客渠道。中信銀行尤其認(rèn)可主流產(chǎn)業(yè)資本對于企業(yè)的價(jià)值判斷能力和賦能作用，以產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)為核心，從產(chǎn)業(yè)維度不斷加深對創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展格局和趨勢的認(rèn)知，形成以產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)聚集性金融供給體系。

中信銀行推出的“不止于信貸”的科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務(wù)體系，有效滿足了科創(chuàng)企業(yè)在不同發(fā)展階段產(chǎn)生的融資和資本運(yùn)作需求，逐步建立起領(lǐng)先同業(yè)的差異化競爭優(yōu)勢。具體而言，中信銀行在科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展早期給予關(guān)鍵性融資支持的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮資源整合能力，連接產(chǎn)業(yè)資本、私募股權(quán)基金、券商投行等金融機(jī)構(gòu)，為科創(chuàng)企業(yè)搭建了財(cái)務(wù)顧問、資本運(yùn)作、戰(zhàn)投引入、財(cái)務(wù)規(guī)范和上市后資本市場融資等開放包容的金融服務(wù)生態(tài)，為科創(chuàng)企業(yè)提供了全周期、一站式、一攬子的綜合金融服務(wù)。

截至目前，中信銀行科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)體系已全面覆蓋了新一代信息技術(shù)、高端裝備、節(jié)能環(huán)保、新能源、醫(yī)藥醫(yī)療、新材料等重點(diǎn)領(lǐng)域，在行業(yè)研究驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)開展的策略下，有力支持了專精特新“小巨人”企業(yè)的發(fā)展。其中，國內(nèi)某消費(fèi)類鋰電池企業(yè)的服務(wù)案例尤為典型。該企業(yè)作為細(xì)分領(lǐng)域的國內(nèi)頭部企業(yè)，是資本市場中各家投資機(jī)構(gòu)競相追逐的對象，中信銀行基于產(chǎn)業(yè)資本的引薦與企業(yè)建立聯(lián)系，并從行業(yè)基本情況、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、技術(shù)路線演進(jìn)、市場競爭格局等多維度對企業(yè)基本面進(jìn)行了深度研究，將企業(yè)識別為核心客戶予以重點(diǎn)跟進(jìn)，并提供了“不止于信貸”的產(chǎn)品方案，在2019年通過科創(chuàng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)與客戶建立初步的授信合作后，分別于2020年和2021年為客戶的高管及核心技術(shù)骨干提供了MBO置換融資、戰(zhàn)略配售融資等服務(wù)，解決企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)融資痛點(diǎn)的同時(shí)進(jìn)一步夯實(shí)了管理團(tuán)隊(duì)對于企業(yè)的控制權(quán)，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

展望未來，中信銀行將堅(jiān)定不移地做實(shí)體經(jīng)濟(jì)的忠實(shí)服務(wù)者

穿越周期，尋找新的增長引擎。

中信銀行伴隨改革開放而生，始終秉承實(shí)業(yè)報(bào)國的家國情懷、踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的擔(dān)當(dāng)并與中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展同頻共振成為其鮮明標(biāo)簽。當(dāng)經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型發(fā)展之時(shí)，中信銀行服務(wù)客戶的底層邏輯也在相應(yīng)轉(zhuǎn)變。

當(dāng)下，在國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略指引下，如何加快高水平科技自立自強(qiáng)，更好支持創(chuàng)新型中小企業(yè)成長成為新的使命。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要源泉，也是未來商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的新藍(lán)海。

中信銀行打造了覆蓋創(chuàng)新型企業(yè)全生命周期的綜合金融服務(wù)方案，為中小科創(chuàng)企業(yè)初創(chuàng)、成長、成熟、上市等各階段提供全方面的融資服務(wù)，有效增加了金融供給總量，開拓了新增企業(yè)的藍(lán)海市場，探索一條銀行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的新路徑。

在金融創(chuàng)新服務(wù)的支持下，越來越多的中國中小科創(chuàng)企業(yè)更充分地融入到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的大道上，成為“專精特新”的小巨人。