養(yǎng)老金2035將耗盡什么情況？養(yǎng)老金2035將耗盡你的養(yǎng)老保障怎么辦？

如果告訴你目前的養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余將在2035年耗盡，你會(huì)如何規(guī)劃你的養(yǎng)老金？

中國社科院世界社保研究中心4月10日發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019～2050》（下稱“報(bào)告”）中的測(cè)算結(jié)果顯示，在企業(yè)繳費(fèi)率為16%的基準(zhǔn)情境下，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將在2028年出現(xiàn)當(dāng)期赤字，并于2035年出現(xiàn)累計(jì)結(jié)余耗盡的情況。

業(yè)內(nèi)專家表示，近幾年國家在養(yǎng)老保障制度改革方面采取了一系列舉措，但改革進(jìn)程依然面臨著艱巨的挑戰(zhàn)。而社保企業(yè)繳費(fèi)率的下降或許將成為養(yǎng)老保障體系第二、三支柱的發(fā)展機(jī)遇。

養(yǎng)老金累計(jì)結(jié)余2035年將耗盡

報(bào)告預(yù)測(cè)，基準(zhǔn)情境下，2019～2050年全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期結(jié)余在勉強(qiáng)維持幾年的正數(shù)后將開始加速跳水，赤字規(guī)模越來越大。具體來看，2019年當(dāng)期結(jié)余總額為1062.9億元，短暫地增長到2022年，然后從2023年便開始下降，到2028年當(dāng)期結(jié)余首次出現(xiàn)負(fù)數(shù)-1181.3億元，最終到2050年當(dāng)期結(jié)余墜落到-11.28萬億元。

值得注意的是，上述的當(dāng)期結(jié)余是在“大口徑”（包括財(cái)政補(bǔ)助）情況下測(cè)算得到的。如果不考慮財(cái)政補(bǔ)助，即在“小口徑”情況下，當(dāng)期結(jié)余在2019年就已經(jīng)是負(fù)值，而且下降得更快，到2050年為-16.73萬億元。

在“大口徑”下，2019年全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余為4.26萬億元，此后持續(xù)增長，到2027年達(dá)到峰值6.99萬億元，然后開始迅速下降，到2035年將耗盡累計(jì)結(jié)余。

根據(jù)報(bào)告測(cè)算，在企業(yè)繳費(fèi)率為16%的情況下，僅從制度贍養(yǎng)率上看（不考慮人均待遇的提高），城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支付壓力在不斷提升，簡單地說，2019年由接近2個(gè)繳費(fèi)者來贍養(yǎng)1個(gè)離退休者，而到了2050年則幾乎1個(gè)繳費(fèi)者需要贍養(yǎng)1個(gè)離退休者。

養(yǎng)老保障制度改革仍存艱巨挑戰(zhàn)

事實(shí)上，在養(yǎng)老保障制度改革方面，我國也一直在向多支柱多層次均衡發(fā)展的方向努力。

長江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司黨委書記、董事長蘇罡在近日舉辦的養(yǎng)老保險(xiǎn)降費(fèi)形勢(shì)研討會(huì)上表示，回顧過去幾年國家在養(yǎng)老保障制度改革方面的一系列舉措，無論是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的市場(chǎng)化運(yùn)作、國有資本劃轉(zhuǎn)充實(shí)社保基金，還是機(jī)關(guān)事業(yè)單位建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和職業(yè)年金制度，稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)開始試點(diǎn)，以及近期啟動(dòng)的社保降費(fèi)措施——每一步的改革都是牽一發(fā)而動(dòng)全身，引起全社會(huì)的廣泛關(guān)注，足可見決策層改革決心的堅(jiān)定，也可以看出改革任務(wù)的艱巨。

不過，在他看來，隨著人口老齡化進(jìn)程的不斷加速，我國養(yǎng)老保障制度改革也開始進(jìn)入深水期，養(yǎng)老保障制度的改革進(jìn)程依然面臨著艱巨的挑戰(zhàn)。

“我們也要看到，‘未富先老’‘地區(qū)不平衡’‘養(yǎng)老責(zé)任意識(shí)不清’等中國老齡化的內(nèi)在特點(diǎn)，為養(yǎng)老保障事業(yè)的發(fā)展增添了更多的障礙。”蘇罡稱。

他認(rèn)為，養(yǎng)老金資產(chǎn)儲(chǔ)備不足、養(yǎng)老保障制度結(jié)構(gòu)不均衡、民眾養(yǎng)老意識(shí)與知識(shí)欠缺是目前主要面臨的挑戰(zhàn)。

具體來說，在養(yǎng)老金資產(chǎn)儲(chǔ)備方面，數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國養(yǎng)老金儲(chǔ)備余額8.5萬億元，占GDP的10.3%，而同期美國養(yǎng)老金儲(chǔ)備的GDP占比為160%。而當(dāng)下，我國財(cái)政資金對(duì)養(yǎng)老金支出的補(bǔ)助仍在持續(xù)擴(kuò)大。

盡管我國提出發(fā)展三支柱養(yǎng)老體系已有多年，第二支柱發(fā)展也歷經(jīng)數(shù)年，但目前我國養(yǎng)老保障體系仍以第一支柱獨(dú)大；第二支柱企業(yè)年金的發(fā)展速度近年來明顯放緩，企業(yè)年金覆蓋面僅有7%左右，職業(yè)年金也尚在起步階段，而美國的企業(yè)年金制度覆蓋率則超過60%；中國第三支柱的稅延型養(yǎng)老金融產(chǎn)品，在去年才剛剛開始試點(diǎn)。

第一財(cái)經(jīng)此前從行業(yè)內(nèi)獨(dú)家了解到的數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，目前開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的16家保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)不足億元，整體情況低于預(yù)期。

而在民眾養(yǎng)老意識(shí)與知識(shí)方面，蘇罡表示，我國雖然是儲(chǔ)蓄大國，但并非是為了養(yǎng)老而進(jìn)行的制度性儲(chǔ)蓄。存款、銀行理財(cái)、國債、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)理財(cái)方式依然是居民養(yǎng)老儲(chǔ)備的主流。即使部分民眾的養(yǎng)老理財(cái)意愿開始覺醒，但由于缺少金融知識(shí)，很多老年人容易落入金融詐騙的陷阱。

降費(fèi)或成二、三支柱的發(fā)展機(jī)遇

剛剛閉幕的全國“兩會(huì)”上，政府工作報(bào)告又提出了養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)率可降至16%的改革舉措。中國社科院原副院長、上海研究院院長李培林表示，降費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是利好，對(duì)社會(huì)民生是利好，但這些都會(huì)加速基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的消耗，如果再疊加人口老齡化，可以想像我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度財(cái)務(wù)可持續(xù)問題將更加突出。

三支柱的發(fā)展不平衡以及第一支柱的壓力增加都顯示出盡快發(fā)展養(yǎng)老二、三支柱的緊迫性。而盡管二、三支柱目前的發(fā)展情況不佳，但多名業(yè)內(nèi)專家表示在第一支柱企業(yè)繳費(fèi)降費(fèi)的情況下，或許對(duì)第二、三支柱形成發(fā)展機(jī)遇。

中國人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司總裁助理歐陽矩華在上述論壇上表示，如果原來繳費(fèi)水平高，很多企業(yè)“擠出效應(yīng)”很大，就沒有第二、第三支柱發(fā)展空間，第一支柱繳費(fèi)水平降低以后，將對(duì)第二、第三支柱形成一定的機(jī)遇。但他同時(shí)表示，機(jī)遇大小也跟降費(fèi)政策的持續(xù)時(shí)間，還有對(duì)第二、第三支柱后續(xù)的配套性政策支持有關(guān)。

華夏基金管理有限公司總經(jīng)理李一梅則表示，從某種意義上來說，如果一支柱降費(fèi)同時(shí)，二支柱和三支柱出現(xiàn)了非常大的政策性或者是實(shí)操性動(dòng)作，那長期來看，二、三支會(huì)成為第一支柱一個(gè)重要的補(bǔ)充。她認(rèn)為，如果能通過市場(chǎng)化方式，有效引導(dǎo)一些資金從一支柱走到二支柱，對(duì)于整個(gè)養(yǎng)老保障體系的三足鼎立將有較好的推動(dòng)作用。

多名業(yè)內(nèi)人士表示，隨著第三支柱稅延政策試點(diǎn)在保險(xiǎn)行業(yè)外的拓展，銀行、基金公司也推出類似產(chǎn)品，供給度擴(kuò)大以后，參與人群會(huì)更多，市場(chǎng)會(huì)慢慢做大。不過這對(duì)于參與其中的各個(gè)市場(chǎng)主體而言，也意味著競爭壓力的進(jìn)一步加大。