陸金所退出P2P什么情況？陸金所為什么退出P2P會有哪些影響最新回應

陸金所退出P2P業(yè)務的傳聞今日得到證實。

7月18日，陸金所回復記者稱，陸金服P2P業(yè)務正積極響應和配合監(jiān)管“三降”要求（中證君注：降機構數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)），現(xiàn)有產品與客戶權益不受影響。

互金行業(yè)資深人士稱：“這對P2P行業(yè)算是一個信號吧。這或許意味著從散戶投資者收集資金并將資金貸給小企業(yè)和個人的模式將終結。”

有消息稱，目前陸金所已經開始申請消費金融牌照，放棄P2P業(yè)務和專注消費者金融可能使陸金所的上市道路變得順暢。

上市路漫漫

陸金所，全稱是上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司。平安集團旗下成員，2011年9月在上海注冊成立，注冊資本金8.37億元。平安集團給陸金所的定位是“互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺”。

陸金服是陸金所下屬的P2P平臺，而P2P業(yè)務曾是陸金所的核心業(yè)務。在行業(yè)內，陸金所一直被視作點對點借貸（P2P）的領軍企業(yè)。

曾有美國投資者關系資深人士向中國證券報（ID：xhszzb）記者透露，早在2014年左右，陸金所高層就曾赴美國考察上市事宜。

“當時的陸金所管理層非常清楚，作為P2P行業(yè)的老大，如果不能做到第一家上市，很可能會被后來者把P2P的牌子做砸。沒想到一語成讖。”該人士頗為唏噓。

然而陸金所和投資方給出的價格難以達成一致。就這樣，占盡平安體系內最優(yōu)資源的陸金所一再與資本市場擦肩而過。

2016年底，陸金所赴港上市進程再啟。但在金融去杠桿的大環(huán)境下，P2P行業(yè)的風險集中暴露，陸金所上市計劃再次擱淺。

消息稱，目前陸金所已經開始申請消費金融牌照，放棄P2P業(yè)務和專注消費金融可能使陸金所的上市道路變得順暢。

截至目前，陸金所共完成三輪融資。A輪融資為2015年3月，融資額4.85億美元，投后估值100億美元，投資方包括BlackPine Private Equity Partners、中金公司(港股03908)、鼎暉投資等；B輪融資為2016年1月，融資額12.16億美元，投后估值185億美元，投資方包括騰訊產業(yè)共贏基金、中銀集團投資有限公司、國泰君安(港股02611)證券（香港）有限公司、民生商銀國際控股有限公司等。

平安集團2018年年報顯示，陸金所控股了完成C輪融資。此次融資引入了多家國際知名投資機構，投后估值達394億美元。

截至2018年12月末，陸金所平臺注冊用戶數(shù)達4035萬，較年初增長19.3%，其中活躍投資用戶1117萬人（活躍投資用戶指過去12個月有過投資或賬戶余額大于零的用戶）。

根據(jù)中國平安(港股02318)一季報披露，2019年第一季度陸金所控股收入與利潤持續(xù)穩(wěn)健增長。截至2019年3月末，在財富管理領域，資產管理規(guī)模較年初增長2.0%至3767.07億元；在個人借款領域，信貸質量保持穩(wěn)定，管理貸款余額較年初穩(wěn)健增長7.5%至4031.21億元。

行業(yè)困局

有行業(yè)統(tǒng)計以來，P2P網(wǎng)貸平臺從2014年1月的651家持續(xù)快速增長，到2014年11月即超過2000家，2014年平臺數(shù)量平均月環(huán)比增加12%。此后行業(yè)增速逐步放緩，網(wǎng)貸平臺在2015年11月達到行業(yè)最高點3476家。

網(wǎng)貸行業(yè)早期綜合收益高達21.63%。不合理的高收益后，緊跟著提現(xiàn)困難、跑路等惡性事件。點對點借貸（P2P）、服務正規(guī)金融觸及不到的客戶這一業(yè)務模式，淪陷為集資詐騙的溫床。

自此，網(wǎng)貸平臺都不愿意再被稱為P2P，紛紛改名為金融科技、數(shù)字金融等。

除了改名，上市增信也是改善互金公司經營的重要途徑。

從2015年開始，宜人貸、信而富、和信貸、拍拍貸等多家P2P平臺相繼登陸美國資本市場，并且還有多家互金平臺排隊等候。除了給公司的網(wǎng)貸業(yè)務增信，上市潮也與前期資本投入希望變現(xiàn)退出有關。

但目前看來，海外上市也并非公司健康發(fā)展的“保險栓”。

“中國P2P赴美上市第二股”的信而富（China Rapid Finance紐交所：XRF）今年5月17日宣布，由于業(yè)務運營和董事會方面的調整，公司無法如期向美國證券交易委員會申報20-F年報，并且已經接到美國紐交所的相關通知函，在最低平均股價和及時申報年報兩方面不符合繼續(xù)上市的相關標準。因此面臨被退市的風險。

據(jù)了解，目前股價僅0.4美元的信而富深陷兌付泥潭，投資者提現(xiàn)困難。

這或許可以解釋陸金所為何放棄P2P業(yè)務。

P2P模式終結？

今年7月初，互金整治領導小組和網(wǎng)貸整治領導小組聯(lián)合召開了網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作座談會。會議明確了網(wǎng)貸專項整治時間表：

三季度整治工作將繼續(xù)嚴格落實降機構數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)的“三降”要求。利用合規(guī)檢查、多方監(jiān)測系統(tǒng)分析核驗等手段對機構進行穿透式核查，加大良性退出力度；

四季度將逐一對在線運營機構進行分類管理，多措并舉化解風險。專項整治工作按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機構納入監(jiān)管試點。

“良性退出”的消息一出，業(yè)者直呼，P2P被“判死刑”了。

上海一家互金公司負責人稱，上海也早已傳出嚴監(jiān)管的風聲。“根本沒提備案、試點等字眼。所以大家做了最壞的準備。”

不從個人投資者手中募集資金之后，互金公司的轉型之路已經開始。

上述目前互金公司負責人介紹，對于陸金所這樣有強大股東背景和業(yè)務規(guī)模的機構，申請消費金融牌照是首選；網(wǎng)貸規(guī)模大、自有資金充裕、手頭有現(xiàn)成的小貸牌照的，可能就走小貸這條路；還有一些會向助貸方向發(fā)展，即互金公司把自己的優(yōu)質資產提供給金融機構，金融機構放款，互金公司收渠道費。

“活下去是第一位的。”該人士稱。