美股暴跌 美聯(lián)儲加息25個基點美股暴跌黃金跳水

今天凌晨，全球迎來大消息，美聯(lián)儲年內(nèi)第四次加息落地！

12月19日，在美國首都華盛頓，美國聯(lián)邦儲備委員會主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上講話。 新華社記者劉杰 攝

美聯(lián)儲如期加息 暗示明年加息或放緩

美國聯(lián)邦儲備委員會19日宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個基點到2.25%至2.5%的水平。這是美聯(lián)儲今年以來第四次加息，符合市場普遍預(yù)期。

美聯(lián)儲當(dāng)天結(jié)束貨幣政策例會后發(fā)表聲明說，11月份以來的信息顯示，美國就業(yè)市場繼續(xù)強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)活動穩(wěn)步擴(kuò)張。近期數(shù)據(jù)顯示美國家庭消費(fèi)增長強(qiáng)勁，但企業(yè)固定資產(chǎn)投資增速與今年前期相比有所放緩。美國整體通脹水平和剔除食品與能源的核心通脹水平都維持在美聯(lián)儲2%的目標(biāo)附近。

聲明說，美國經(jīng)濟(jì)增長前景面臨的風(fēng)險大致平衡。美聯(lián)儲預(yù)計，隨著進(jìn)一步漸進(jìn)調(diào)整貨幣政策，美國經(jīng)濟(jì)中期內(nèi)將持續(xù)擴(kuò)張，就業(yè)市場將保持強(qiáng)勁，通脹率將處于美聯(lián)儲“對稱性的2%目標(biāo)”附近。

美聯(lián)儲當(dāng)天發(fā)布的季度經(jīng)濟(jì)預(yù)測顯示，美聯(lián)儲預(yù)計今年美國經(jīng)濟(jì)將增長3%，略低于9月份預(yù)測的3.1%；美聯(lián)儲預(yù)計2019年美國經(jīng)濟(jì)將增長2.3%，略低于9月份預(yù)測的2.5%。

此外，美聯(lián)儲官員預(yù)計2019年將加息2次，少于9月份預(yù)測的3次。

自2015年12月啟動本輪加息周期以來，美聯(lián)儲已加息9次，并開啟縮減資產(chǎn)負(fù)債表計劃，以逐步退出金融危機(jī)后出臺的超寬松貨幣政策。

美股黃金走低，美元美債收益率走高

這是美聯(lián)儲1994年以來首次在股市連續(xù)下挫時宣布加息。美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話不夠鴿派，令市場情緒受挫。

加息決策公布前90分鐘，三大股指都小幅上漲，道指漲1.28%，納指漲1.07%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.20%，而就在加息決策公布后，三大股指漲幅收窄，隨后不久集體轉(zhuǎn)跌超過2%。美國科技股更是損失慘重：Facebook跌幅擴(kuò)大至約7%，創(chuàng)近5個月最大跌幅，該公司單日市值蒸發(fā)約300億美元；蘋果和亞馬遜均跌超4%。

在加息決策公布前，美元指數(shù)因鴿派加息的預(yù)期而走低，最深跌超0.5%，觸及至少12月10日以來的低位96.55；美元兌歐元和日元均觸及七周最低。

受加息決策提振，美元指數(shù)在美東時間14:00結(jié)果公布后開始上漲，直逼97關(guān)口。

確定加息后，10年期美債收益率一度上漲3個基點，至2.855%后又回落至2.80%；兩年期美債收益率從2.668%上漲至2.694%，后又回吐部分漲幅；

加息公布后，現(xiàn)貨黃金跌破1250美元關(guān)口，暫報下跌0.34%至1244.59美元/盎司。

截至北京時間凌晨4點半，WTI原油價格大漲2.08%；布倫特原油上漲1.2%。

特朗普多次喊話反對加息

從美聯(lián)儲上次加息以來，短短三個月時間內(nèi)，特朗普總統(tǒng)在各種場合不下十次要求美聯(lián)儲暫停加息。

特朗星期三用推特發(fā)聲，要求聯(lián)儲不要再犯錯誤，而且，希望聯(lián)儲不但不要再加息，而且要停止縮減負(fù)債表，理由是不想降低市場的流動性。推特中，特朗普還建議聯(lián)儲去讀華爾街日報的一篇建議聯(lián)儲暫停加息的社論，這也確實反映出市場當(dāng)中叫停加息的聲音越來越大。

根據(jù)富國銀行的一份問卷，參與的投資者當(dāng)中有61%認(rèn)為聯(lián)儲不應(yīng)該繼續(xù)加息，和5月的46%相比提高了不少，可見資本市場面對近期動蕩的市場變化，對于美國經(jīng)濟(jì)的前景可謂是憂心忡忡。

而做為美國總統(tǒng)，特朗普和前任們保持和聯(lián)儲距離的態(tài)度非常不一樣，多次公開表現(xiàn)出對聯(lián)儲政策的不滿，提出他的建議，對于他的不斷發(fā)聲，有些解讀是認(rèn)為他在為未來美國經(jīng)濟(jì)可能的降溫提前找替罪羊，如果在2020大選時，經(jīng)濟(jì)不好，他可以把一切推到聯(lián)儲身上。

中國央行昨晚已先放“大招”

在美聯(lián)儲加息決議正式公布前，中國央行先行一步，高調(diào)祭出“定向降息”安撫市場。

北京時間19日盤后，中國央行發(fā)布不足百字公告表示，本周以來已累計投放4000億元，保持了市場流動性合理充裕，銀行體系流動性總量上升，市場利率走勢平穩(wěn)。

19日晚間8時，央行再度公告稱，為加大對小微企業(yè)、民營企業(yè)的金融支持力度，決定創(chuàng)設(shè)定向中期借貸便利(即TMLF)，資金可使用三年，操作利率比MLF優(yōu)惠15個基點，目前為3.15%；同時新增再貸款和再貼現(xiàn)額度1000億元，支持中小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)擴(kuò)大對小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款。

不少分析人士認(rèn)為，TMLF的推出，既是一種“定向降息”操作，也預(yù)示著未來降準(zhǔn)空間或下降。券商中國援引中信證券研究所副所長明明分析稱，央行此時釋放流動性合理充裕的信號，表明貨幣政策寬松取向保持不變，我國的貨幣政策仍以國內(nèi)經(jīng)濟(jì)為重，考慮到經(jīng)濟(jì)增速仍在下行當(dāng)中，長期貨幣寬松必須繼續(xù)加碼，明年降息仍然可以期待。

華泰固收張強(qiáng)團(tuán)隊強(qiáng)調(diào)，再貸款、再貼現(xiàn)、TMLF等工具有助于疏通貨幣向信用的傳導(dǎo)并“變相”降息；貨幣總量工具仍有空間，適時如春節(jié)前降準(zhǔn)替代MLF并對沖季節(jié)性流動性缺口的概率較大。

民生銀行首席研究員溫彬?qū)γ襟w表示，盡管當(dāng)前金融市場流動性總體穩(wěn)定，但不同期限資金情況有所不同，跨年資金略顯緊張。預(yù)計明年一季度，隨著春節(jié)臨近，短期內(nèi)央行仍將加大公開市場操作，包括多期限逆回購組合投放流動性；此外仍有降準(zhǔn)的空間和必要。

平安證券則認(rèn)為，未來中國央行降息的必要性不大，中美貨幣政策分化是主要掣肘。美聯(lián)儲大概率將在2019年加息2-3次，而我國貨幣政策基調(diào)依然是中性偏寬松，鑒于目前中美短端利率已經(jīng)出現(xiàn)倒掛，如果未來我國進(jìn)一步降息，會加大中美利差倒掛的幅度，增大資本外流和人民幣的貶值壓力。

華泰證券亦表示，短期來看難見降息，明年年中附近才可能有降息，且預(yù)計中國央行將調(diào)整政策利率，大概率不會調(diào)整基準(zhǔn)利率。

美聯(lián)儲加息對A股有何影響？

市場普遍認(rèn)為，美聯(lián)儲加息對A股市場的影響較為有限，不過美聯(lián)儲“鴿派”貨幣政策助將推外部環(huán)境轉(zhuǎn)暖。

今年以來，美聯(lián)儲召開過7次議息會議。會議召開前夕，A股有6次是下跌的，下跌概率逾八成，利空沖擊比較明顯，議息會議結(jié)束后，美聯(lián)儲并沒有啟動加息，A股又重回原有軌道，以上漲為主，表現(xiàn)出明顯的強(qiáng)勢。

從歷史數(shù)據(jù)來看，美聯(lián)儲加息對A股影響并不是十分明顯，A股依然按自身規(guī)律運(yùn)行。來看看歷次美聯(lián)儲加息前后A股走勢：

綜合新華社、央視財經(jīng)、中國基金報、每日經(jīng)濟(jì)新聞等