商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)加速推進(jìn)

新華社北京2月1日電 題：商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)加速推進(jìn)

新華社記者侯玉杰、李延霞

作為滿足科創(chuàng)企業(yè)融資需求的重要探索，投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，項(xiàng)目正在陸續(xù)落地。專家表示，投貸聯(lián)動(dòng)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的必然選擇，今后會(huì)有更多的投貸聯(lián)動(dòng)項(xiàng)目落地。

投貸聯(lián)動(dòng)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以“信貸投放”與本集團(tuán)設(shè)立的具有投資功能的子公司“股權(quán)投資”相結(jié)合的方式，為科創(chuàng)企業(yè)提供資金支持。2016年4月，銀監(jiān)會(huì)、科技部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)文，確定包括中國(guó)銀行在內(nèi)的10家銀行機(jī)構(gòu)在中關(guān)村等5個(gè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。

經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的準(zhǔn)備，投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)陸續(xù)落地。2016年11月，國(guó)開(kāi)行和北京仁創(chuàng)生態(tài)公司簽訂“投資+貸款”合同，項(xiàng)目落地當(dāng)日實(shí)現(xiàn)3000萬(wàn)元投資、3000萬(wàn)元貸款同步到位。作為首批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)中唯一一家國(guó)有大型商業(yè)銀行，中國(guó)銀行2016年底與北京、天津、上海、湖北、陜西等5個(gè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范園區(qū)管委會(huì)簽署投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，并與12家科創(chuàng)型企業(yè)簽訂投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)協(xié)議。

試點(diǎn)之外，不少銀行和地方也對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)表現(xiàn)出較大的興趣。工商銀行今年1月表示“將根據(jù)監(jiān)管部門(mén)試點(diǎn)工作的整體安排，適時(shí)申請(qǐng)下一批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)資格”。四川省政府明確提出，“爭(zhēng)取投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)”是2017年重點(diǎn)工作之一。

除地方政府和銀行機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)外，銀監(jiān)會(huì)在部署2017年銀行業(yè)改革發(fā)展及監(jiān)管重點(diǎn)工作時(shí)提到，“繼續(xù)積極穩(wěn)妥、有序推進(jìn)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)工作，全力協(xié)助試點(diǎn)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立投資功能子公司，適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍”。

業(yè)內(nèi)人士指出，商業(yè)銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)還涉及外部政策配套以及銀行內(nèi)部體制機(jī)制等諸多問(wèn)題，仍面臨多重“闖關(guān)”。

相比銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“貸”，“投”的風(fēng)險(xiǎn)更大。中國(guó)銀行副行長(zhǎng)劉強(qiáng)表示，將按照監(jiān)管要求建立防火墻，實(shí)現(xiàn)貸款和投資的隔離。同時(shí)，根據(jù)科創(chuàng)型企業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)“PE貸”“VC貸”，按照收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則，明確投資子公司與專營(yíng)機(jī)構(gòu)之間的收益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償制度。

此外，要防止傳統(tǒng)信貸思維對(duì)“投”的不合理要求。工商銀行投資銀行部總經(jīng)理李峰表示，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以還得起、押得住為信用風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)，風(fēng)控完全基于資產(chǎn)端，不太涉及資金端，商業(yè)銀行做好投貸聯(lián)動(dòng)的關(guān)鍵是信貸文化與投行文化的傳承與創(chuàng)新?！肮ば姓诩訌?qiáng)評(píng)估標(biāo)的股權(quán)價(jià)值，對(duì)企業(yè)的上市、并購(gòu)?fù)顺雎窂郊訌?qiáng)研判，提升資金端、產(chǎn)品端對(duì)資產(chǎn)端的匹配度，形成信貸業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)并聯(lián)發(fā)展的局面。”

專家表示，當(dāng)前銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)承受較大壓力，投貸聯(lián)動(dòng)為銀行涉足股權(quán)投資提供更多機(jī)會(huì)，是銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。隨著銀行投資子公司的陸續(xù)成立,投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)有望步入“快車(chē)道”。