手把手教你挑選貨貨基 按日結(jié)算收益更為劃算

去年是貨幣基金規(guī)模大發(fā)展的一年，余額寶從規(guī)模百億起步，短短半年時(shí)間達(dá)到4000億元，呈現(xiàn)爆炸式增長，成為全球第七大基金和第三大貨幣基金。傳統(tǒng)貨幣也不甘落后，業(yè)績上升。貨幣基金一夜之間躍升為“大眾理財(cái)情人”，根據(jù)同花順(23.170, 0.10, 0.43%)統(tǒng)計(jì)，目前既存各類貨幣基金數(shù)量已將近300只，總規(guī)模或突破萬億。面對一個(gè)如此龐大的數(shù)字，如何選擇成為擺在投資人面前的一道難題。昨日信息時(shí)報(bào)記者咨詢了基金錢景財(cái)富副總經(jīng)理趙江林博士，其從申贖費(fèi)等4個(gè)方面，進(jìn)行了仔細(xì)的分析，手把手教投資人如何選擇各種寶和傳統(tǒng)貨幣基金。

第一回合：各項(xiàng)費(fèi)用PK基金寶贏

如今，各家基金公司和電商網(wǎng)站推出的“各種寶”主要綁定的是以低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定著稱的貨幣基金產(chǎn)品。由于客戶群也是小額零散資金的投資人為主，因此申購贖回費(fèi)成為“屌絲”選擇的第一參考。

信息時(shí)報(bào)記者在調(diào)查8種互聯(lián)網(wǎng)基金寶中統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)基金寶都對用戶開通了申購贖回手續(xù)費(fèi)全免的服務(wù)。和各種寶寶一樣，普通貨幣基金的申購和贖回費(fèi)也是全免的。拉開兩者差距的關(guān)鍵是托管費(fèi)和管理費(fèi)，一般來說，普通的線下貨幣基金托管費(fèi)為0.1%/年，管理費(fèi)率0.33%/年。整體上要比互聯(lián)網(wǎng)的寶寶們身價(jià)高些。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金各有不同，余額寶和東方財(cái)富(16.070, 0.09, 0.56%)定期寶的托管費(fèi)都為0.08%，而活期寶和百度百賺的托管費(fèi)率為0.1%。同花順的收益寶和匯添富的現(xiàn)金寶都對貨幣基金開出了托管費(fèi)0費(fèi)率的優(yōu)惠。在管理費(fèi)收取方面，余額寶、百度百賺、華夏活期通購買貨幣基金的管理費(fèi)分別為0.3%、0.33%、0.33%，但是對匯添富現(xiàn)金寶、同花順收益寶、東方財(cái)富定期寶這樣綁定多只基金的基金寶來說，就需要按照所購買的不同基金的管理費(fèi)率收取，如匯添富的現(xiàn)金寶對貨幣基金產(chǎn)品就不收取管理費(fèi)，但對股票型基金、混合型基金的管理費(fèi)率則按照0.6%~1.2%不等的比例收取。

第二回合：投資門檻PK傳統(tǒng)貨幣基金贏

由于互聯(lián)網(wǎng)上的寶寶主打的是“屌絲”理財(cái)，因此“屌絲”賬戶中的零錢、散錢，調(diào)低基金申購的投資門檻也是吸引投資者的關(guān)鍵。余額寶就是發(fā)揮了投資門檻超低1元起購的優(yōu)勢，助力其成為史上規(guī)模最大的貨幣基金，引起了很多基金寶的效仿。不過，目前仍然不乏一些不愿自降身價(jià)的“各種寶”，維持著較高的投資門檻，如東方財(cái)富旗下定期寶，在眾多基金寶中投資門檻最高，需要1000元起申購。有些基金寶不僅有著申購門檻，還設(shè)置了充值門檻，如眾祿基金的現(xiàn)金寶就要求首次充值要1000元起，同花順的收益寶也要求首次充值最低1000元充值成功后每次最低100元。

不過“屌絲們”也不必氣餒，線下的貨幣基金則更接地氣，目前像浦銀安盛日日盈貨幣基金的認(rèn)購門檻已經(jīng)降至1分錢。從親民程度來看，傳統(tǒng)貨幣基金更勝一籌。

第三回合： 交易效率PK基金寶贏

貨幣基金T+0快速贖回業(yè)務(wù)，對于寄生于互聯(lián)網(wǎng)的基金寶來說，更顯得十分重要，多數(shù)都可以實(shí)現(xiàn)時(shí)時(shí)取現(xiàn)，但有一些基金寶由于技術(shù)不成熟贖回壓力大的原因很難做到T+0，如百度百賺就在各家基金寶中贖回時(shí)效最慢，只能做到T+1，24時(shí)之前到賬取現(xiàn)。

而傳統(tǒng)貨幣基金則分為兩種，一種是場外的貨幣基金，目前超過半數(shù)可以實(shí)現(xiàn)T+0，不過必須是在基金公司的官網(wǎng)上進(jìn)行交易，如果通過銀行渠道，則難以實(shí)現(xiàn)T+0。

第二種是場內(nèi)貨幣基金，相比場外貨幣基金，由于可以實(shí)現(xiàn)股票和資金的時(shí)時(shí)交換，因此在股民中非常有市場。場內(nèi)貨幣基金又分為兩種，均作為保證金管理工具，分別是場內(nèi)交易型貨幣基金和場內(nèi)申贖型貨幣基金。其代表分別是華寶添益和匯添富快線，兩只基金最新的規(guī)模分別是258.88億元和299億元，是目前各自領(lǐng)域最大貨幣基金。這兩只基金均可以實(shí)現(xiàn)T+0回轉(zhuǎn)交易，一日可以無數(shù)次申贖，和股票交易無縫對接，其中，華寶添益的活躍交投還令其同時(shí)摘得“成交王”桂冠，3月10日單日成交41.98億元，位列滬深兩市所有個(gè)股、基金第一。

雖然互聯(lián)網(wǎng)基金寶和傳統(tǒng)貨幣基金兩者各有千秋，但除去個(gè)別群類投資人，互聯(lián)網(wǎng)基金的交易效率更高，也更為方便。

第四回合：計(jì)息日PK打平

計(jì)息的時(shí)段各有千秋，余額寶的收益是每天到賬，系統(tǒng)會(huì)在每天下午15:00左右把前一天的收益匯入用戶賬戶，這些收益會(huì)立即轉(zhuǎn)為可用余額?；钇趯毢突钇谕ǖ氖找鎰t都是按月分紅。

線下貨幣基金則分為按日、按周和按月結(jié)算三種，從部分基金的名字可以猜測出其是如何計(jì)息的，如上述提到的浦銀安盛日日盈這種帶“日日”字樣的貨幣基金，一般都是采用“按日結(jié)轉(zhuǎn)、每日支付”的模式，將每日收益轉(zhuǎn)化為基金份額，讓投資者每日都能看到收益，在做到心中有數(shù)的同時(shí)，更可享受“利滾利”的復(fù)利效應(yīng)。 按月和按周結(jié)算的貨基則名稱上沒有明顯特征，需要投資人在投資之前進(jìn)行了解。

總體來看，對于普通投資人來說，如果7日年化收益率相差不大的話，按日結(jié)算收益，更為劃算。