蘋果新品九月落地 借道24只果粉基金享紅利

A股市場(chǎng)，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司不下50家，較核心的約25家，其中18家公司股票被基金不同程度地重倉(cāng)持有。24只基金重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)股票，合計(jì)持有比例超過(guò)10%。蘋果新品9月發(fā)布，準(zhǔn)備借道基金“分果果”的投資者不妨看過(guò)來(lái)。

全球果粉期盼了近一年的蘋果iPhone 6已確定9月9日召開發(fā)布會(huì)，A股市場(chǎng)龐大的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司陣營(yíng)迎來(lái)2014年最大的盛宴或考驗(yàn)，蘋果新品的熱度將間接決定蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司股價(jià)的漲跌，投資者除了直接參與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈A股投資外，還可以通過(guò)大批重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的基金，間接分享。

中國(guó)基金報(bào)記者的最新統(tǒng)計(jì)顯示，約150只主動(dòng)偏股基金重倉(cāng)持有蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的市值超過(guò)了140億元，其中24只基金重倉(cāng)2只或2只以上的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司，并且合計(jì)持有比例超過(guò)10%，為受益蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的公募基金第一梯隊(duì)。記者對(duì)這些重倉(cāng)的基金進(jìn)行詳細(xì)分析，欲借道基金摘“蘋果”的投資者可以參考。

大族激光、歌爾聲學(xué)為基金重倉(cāng)領(lǐng)頭羊

A股市場(chǎng)，和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上市公司不下50家，但有的公司相關(guān)程度不是很高，例如中國(guó)聯(lián)通等，中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈比較核心的25只股票，其中18只被基金不同程度地重倉(cāng)持有。

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司中，最受歡迎的兩家上市公司是大族激光和歌爾聲學(xué)，分別為重倉(cāng)基金數(shù)量最多和重倉(cāng)市值最多的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司。大族激光為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的設(shè)備供應(yīng)商，歌爾聲學(xué)為蘋果耳機(jī)生廠商。

據(jù)了解，6月底時(shí)，大族激光同時(shí)被53只主動(dòng)偏股基金重倉(cāng)持有，重倉(cāng)持有市值達(dá)到了30.88億元，其中易方達(dá)積極成長(zhǎng)和國(guó)聯(lián)安優(yōu)勢(shì)對(duì)大族激光特別看好，重倉(cāng)占基金資產(chǎn)凈值的7.5%左右。歌爾聲學(xué)在2014年6月底被39只基金重倉(cāng)持有，但持有市值比大族激光還要多，達(dá)到了36.08億元，上投摩根基金公司集體特別重倉(cāng)持有歌爾聲學(xué)，上投新動(dòng)力、上投智選30、上投內(nèi)需和上投阿爾法均重倉(cāng)8%以上，占凈值比最高的達(dá)9.41%。

通過(guò)蘋果供應(yīng)商資格認(rèn)證的連接器生產(chǎn)商立訊精密也同樣被大批基金重倉(cāng)持有，43只基金今年6月底重倉(cāng)持有市值20.71億元，為基金重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司市值第三名。國(guó)聯(lián)安主題、國(guó)聯(lián)安優(yōu)勢(shì)和泰達(dá)效率特別重倉(cāng)持有立訊精密，均占基金資產(chǎn)凈值的9.8%到9.9%。

機(jī)器人和環(huán)旭電子分別為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備和無(wú)線模組供應(yīng)商，分別被23只和19只基金所重倉(cāng)持有。德賽電池、欣旺達(dá)和歐菲光也都是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的重要上市公司，均有一批基金重倉(cāng)持有，分別有12只、11只和8只基金重倉(cāng)持有。

此外，還有水晶光電、安潔科技、長(zhǎng)信科技、錦富新材等蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司被基金重倉(cāng)持有，重倉(cāng)基金數(shù)量較少，為1到5只主動(dòng)偏股基金。

綜合來(lái)看，有約150只主動(dòng)偏股基金在2014年6月底重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司，其中近50只主動(dòng)偏股基金同時(shí)重倉(cāng)持有2只或2只以上的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司。

最多同“咬”四蘋果 最高占凈值近兩成

重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的基金100多只，哪些基金才是最受益的品種?他們所重倉(cāng)的具體是哪些蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司?

中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì)出24只重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈占基金資產(chǎn)凈值10%以上的主動(dòng)偏股基金，由于基金重倉(cāng)單只股票不能超過(guò)10%，這24只基金全部都是重倉(cāng)2只或2只以上的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈股票，最多同時(shí)重倉(cāng)4只蘋果產(chǎn)業(yè)鏈股票。

長(zhǎng)城中小盤是唯一一只同時(shí)重倉(cāng)了4只蘋果產(chǎn)業(yè)鏈概念股的基金，歌爾聲學(xué)、德賽電池、立訊精密和大族激光分別為該基金的第三、第四、第五和第六名，占基金資產(chǎn)凈值的4.16%、4.12%、4.08%和3.48%，4只個(gè)股合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值的15.84%。

比長(zhǎng)城中小盤基金重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈比例還高的基金有4只，兩只最重倉(cāng)的基金全部來(lái)自于國(guó)聯(lián)安基金公司。國(guó)聯(lián)安主題基金同時(shí)重倉(cāng)持有立訊精密、大族激光和歌爾聲學(xué)，分別為該基金第一、第三和第十大重倉(cāng)股，凈值占比分別為9.87%、6.39%和2.99%，合計(jì)達(dá)到了19.25%，該基金憑借著蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等股票的較強(qiáng)表現(xiàn)，6月初到8月29日凈值已經(jīng)大漲了8.25%。國(guó)聯(lián)安優(yōu)勢(shì)同時(shí)重倉(cāng)立訊精密和大族激光，這兩只股票占基金資產(chǎn)凈值比分別為9.84% 和7.43%，合計(jì)達(dá)到了17.27%，該基金今年6月以來(lái)的凈值漲幅也有7.59%。

緊隨其后的是泰達(dá)效率和景順支柱兩只主動(dòng)偏股基金，前者同時(shí)重倉(cāng)立訊精密和歌爾聲學(xué)，分別占基金資產(chǎn)凈值的9.82%和7.09%，合計(jì)達(dá)到了 16.91%;景順支柱同時(shí)重倉(cāng)環(huán)旭電子、大族激光和錦富新材，3只股票的凈值占比均超過(guò)了5%，合計(jì)達(dá)到了16.89%，該基金今年6月以來(lái)的凈值漲幅也較高，達(dá)到了7.45%。

其他19只基金重倉(cāng)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)股票市值占基金資產(chǎn)凈值的10%到15%之間，包括上投內(nèi)需、天治創(chuàng)新、興全社會(huì)、華夏大盤精選、上投新動(dòng)力等 10只同時(shí)重倉(cāng)3只蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股的基金，融通景氣、上投智選30、易方達(dá)積極成長(zhǎng)、易方達(dá)科訊等9只同時(shí)重倉(cāng)2只蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的基金。

這些基金中，比較有名氣的是華夏大盤精選和上投新動(dòng)力兩只產(chǎn)品，其中，華夏大盤精選在2006年到2011年連續(xù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，但今年以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳，在混合基金中業(yè)績(jī)排名倒數(shù)，該基金重倉(cāng)歌爾聲學(xué)、大族激光和立訊精密3只蘋果產(chǎn)業(yè)鏈股票，若蘋果發(fā)布會(huì)和新產(chǎn)品銷售超預(yù)期，那么華夏大盤精選有望憑借此提升業(yè)績(jī)。

上投新動(dòng)力為2012年業(yè)績(jī)冠軍的有力競(jìng)爭(zhēng)者，連續(xù)多年業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，今年以來(lái)業(yè)績(jī)暫時(shí)靠后。今年二季度加倉(cāng)了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，目前重倉(cāng)持有歌爾聲學(xué)和欣旺達(dá)，合計(jì)重倉(cāng)比例為12.88%，也有希望通過(guò)蘋果新品熱銷帶動(dòng)業(yè)績(jī)。

投資者選擇蘋果產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)應(yīng)基金時(shí)，需要特別注意兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，一個(gè)是9月9日的新品發(fā)布會(huì)，對(duì)應(yīng)北京時(shí)間為9月10日凌晨，另一個(gè)是9月19日前后的蘋果iPhone 6正式銷售的日期，若看好蘋果表現(xiàn)超預(yù)期，則需要在這兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)前幾天申購(gòu)基金。

觀點(diǎn)

華泰證券研究員徐彪：近期隨著電子消費(fèi)旺季的臨近，科技主題表現(xiàn)突出，接下來(lái)繼續(xù)關(guān)注受益產(chǎn)品升級(jí)換代的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈主題。iPhone6 和iWatch作為市場(chǎng)今年翹首以盼的蘋果新品，產(chǎn)品升級(jí)及用戶換機(jī)需求提升了蘋果2014年的出貨需求，加上iWatch的推出預(yù)期，今年蘋果產(chǎn)業(yè)鏈將大幅受益。近期隨著蘋果發(fā)布期的越來(lái)越臨近及量產(chǎn)時(shí)間的臨近，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注度再起，繼續(xù)關(guān)注環(huán)旭電子、立訊精密、歌爾聲學(xué)、德賽電池、欣旺達(dá)、安潔科技、錦富新材、大族激光等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股。

上海證券電子元器件行業(yè)研究員倪濟(jì)聞：由于9月9日的iPhone6發(fā)布時(shí)間已經(jīng)確定，并且前期蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司并無(wú)較大漲幅，預(yù)計(jì)此次蘋果銷量有望超預(yù)期，可關(guān)注超聲電子等上市公司投資價(jià)值。

平安證券最新發(fā)布的研究報(bào)告：隨著iPhone、iPad、iWatch 等重量級(jí)新品在下半年逐步發(fā)售，市場(chǎng)需求明顯提升，助力公司營(yíng)收也進(jìn)入快速增長(zhǎng)。堅(jiān)持看好2014年下半年iPhone、iPad 出貨9781.4萬(wàn)部、4794.7萬(wàn)部的預(yù)測(cè)，隨著國(guó)內(nèi)“十一黃金周”、歐美傳統(tǒng)圣誕消費(fèi)季的到來(lái)，下半年消費(fèi)電子市場(chǎng)需求有大概率上漲，受益于此，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)廠商的營(yíng)收有望快速增長(zhǎng)。

華鑫證券最新發(fā)布的研究報(bào)告：隨著蘋果新品發(fā)布的臨近，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求將再度被激發(fā)，將提升產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)營(yíng)收上升空間。從投資的角度關(guān)注成長(zhǎng)性和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為明確的供貨商以及相關(guān)硬件升級(jí)帶來(lái)的供貨商業(yè)績(jī)提升。